07.06.2021Enerji Bülteni

NoorCM ENERJİ Raporu - Sn. Arzu Toktay'ın Katkılarıyla

ENERJİ PİYASASI VERİ TAKVİMİ




BeklentiÖncekiÖnem

09 Haziran 17:30

 ABD DOE Ham Petrol Stokları Haftalık Değişim --5.1 mio varil **

WTI Petrol (NYMEX)

WTI Ham Petrol 70 dolar/varil üzerine yerleşebilecek mi?

Geçtiğimiz haftanın başlığı talep tarafında iyileşme rakamlara dökülüyor iken petrol piyasası tam da bu başlığı hak eder şekilde yükseliş eğilimini sürdürüyor.
ABD haftalık stok değişim rakamlarında düşüş günlük bazda petrol talebinin arttığını işaret eden diğer veriler ile talep sıkışıklığı piyasanın gündeminde ilk sırada yer alıyor. Geçtiğimiz hafta yapılan OPEC+ toplantısında kartel Haziran ve Temmuz aylarında öncesinde planladığı gibi üretimi artırıyor. Bu koşullarda önümüzdeki aylarda arz tarafı yukarı giderken ABD içinde ve küresel olarak yaz aylarında pik yapması beklenen talep petrol piyasasını dengeleyecek. Haziran ayında İran ile Uluslararası toplumun arasında yapılması planlanan nükleer anlaşma ihtimaline gelince OPEC+ şimdilik bu konuyu tehdit olarak görmek istemiyor. Ancak aylık toplantıların yapılacak olması ile İran petrol arzının piyasanın dengelerini bozacağı senaryoda kartelin yaz aylarında planladığı üretim artış miktarını gözden geçireceğini anlıyorum.
Son açıklana raporlara göre İngiltere, Amerika ve İspanya’da ulaşım istatistikleri pandemi öncesi seviyeye dönerken hava yolu ulaşımı ve otel rezervasyonlarının arttığı görülüyor. Önümüzdeki haftalarda benzin ve rafineri ürünlerde talebin artacağını ve rafinerilerin kapasite kullanım oranlarının yükseleceğini söyleyebilirim. Bu senaryoda mevsimsel etki ile benzin stoklarında artan talebin üretim üstünde olacağı ve stokların gerileyeceği bir dönem bizi bekliyor. Son açıklanan Uluslararası Enerji Piyasası (EIA) raporuna göre ham petrol stoklarının geçen sene aynı dönemin 53 milyon/varil altında olduğunu hatırlatalım.
Petrol fiyatında yukarı yönlü hareketi besleyen tüm bu gelişmelere bakarken her zaman olduğu gibi negatif olasılıkları da değerlendirmeden geçmeyelim. Küresel aşılama sürecinde yavaşlama ihtimali ve ABD ile İran arasında yakın zamanda sürpriz bir anlaşma olarak özetlenebilir. Arada bölge ve ülke bazında vaka sayısında artışlar görülebilir. Öte yanda 2015 yapılan nükleer anlaşmanın Trump döneminde askıya alınması sonrasında bankacılık ve petrol endüstrisinde ağır yaptırımlara maruz kalan İran ekonomisi bu kez eline geçen fırsatı değerlendirip masadan anlaşma ile kalkmakta istekli görülüyor. Bir anlaşma dahilinde muhtemelen ABD öncesinde olan yaptırımları kademeli olarak kaldıracak. Ancak her durumda İran’ın nükleer anlaşmaya geri dönmesi İran’ın petrol arzı ve ihracatında kademli de olsa artış anlamına geldiğinden ham petrol piyasasında satışları tetikleyebilir. Yine de bu tarz gelişmelerin yaz aylarında zirve yapması beklenen petrol talebi ile ana yükseliş trendini bozmayacağını söyleyebilirim.
Bütün bu veriler ışığında 70.00 dolar/varil sınırında ham petrol fiyatları ve 2.20 dolar benzin fiyatı ile fon alımlarının enerji piyasasına döndüğü ortamda fiyatlarda yükselişin devam edeceğini düşünüyorum.

WTI ham petrol teknik görünüm

Derinlik (COT) raporu

Teknik Analiz

Analitik verilere göre, 01 Haziran haftasının derinlik raporunda fonların vadeli ve opsiyon piyasası net uzun pozisyon miktarı 19.600 kontrat yükseliş ile 595.553 olarak gerçekleşti. Son haftada görülen net alım miktarına rağmen son dört haftada net olarak 7.438 kontrat satış yapılan piyasa 37 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon taşıyor. Benzin tarafındaki pozisyonlanmaya gelince 2.940 kontrat artarak 65.997 seviyesine yükseldi. Benzin son 33 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon miktarı ile ham petrol piyasasına benzer bir görünüm sergiliyor. Geçtiğimiz haftanın raporunda derinlik (COT) raporuna göre aşırı alım bölgesinden uzaklaştığını ve yükseliş marjı olduğunu belirtmiştik. Geçtiğimiz hafta petrol piyasası bu potansiyelini kullanmaya başladı ve devamının geleceğini düşünüyorum. 

Teknik olarak, Ana trend yükseliş yönünde ve 69.40 dolar/varil üzerinde kapanışlar ile aynı zamanda psikolojik direnç olan 70.00 dolar/varil test edilebilir. Bu hafta petrol fiyatlarının 70.00 dolar/varil üzerine yerleşmesi ile 75.00 dolara doğru kademeli yükseliş eğilimi gözleyebiliriz.

Ham petrol piyasasında 68.80 dolar altında kapanışlar olması durumunda kısa vadede satıcıların kontrolü ile 68.00 dolar ilk destek olabilir.

Destekler: 68.00-66.85-65.00

Dirençler: 70.00-72.00-74.50


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.