06.03.2023Enerji Bülteni

NoorCM ENERJİ Raporu - Sn. Arzu Toktay'ın Katkılarıyla

ENERJİ PİYASASI VERİ TAKVİMİ


08 Mart 18:30

 ABD DOE Ham Petrol Stokları Haftalık Değişim -1.2  mio varil  **

WTI Petrol (NYMEX)

Cushing Oklohama ham petrol stokları

ABD tekno kuyu değişimi

Çin ekonomik verileri ham petrolü destekliyor…

Geçtiğimiz hafta 5 işlem gününün 4 ünde yükseliş eğiliminde olan WTI ham petrol haftayı 79.68 dolar/varil seviyesinde kapattı. Hafta boyunca yükselişi besleyen Çin ekonomisine ilişkin iyimser beklentiler ve ekonomik verilerdeki iyileşme oldu.

Bu hafta açıklanan veriler, Çin'in imalat faaliyetinin Şubat ayında son 10 yılın en iyi sıçramasını yaptığını gösteriyor. Çin'in imalat PMI verisi Ocak'ta 50,1'den 52,6'ya çıkarak rekor kırdı. (Nisan 2012'den bu yana en yüksek okuma bilindiği gibi 50'nin üzerinde bir okuma genişlemeyi, 50'nin altında bir okuma ise daralmayı yansıtıyor. Benzer şekilde İmalat Dışı PMI - hizmet sektöründeki ekonomik aktivitenin bir ölçüsü - bir ay önceki 54,4'ten Şubat'ta 56,3'e yükseldi. Bu veri Çin'in ekonomisini yeniden açmasından bu yana art arda ikinci artış ve Mart 2021'den bu yana en yüksek okuma. Çin'in ekonomik faaliyetindeki artış emtia piyasası için büyük bir oyun değiştirici iken ülke COVID ile ilgili kısıtlamalardan kurtulmaya devam ettiği sürece, ham petrolün kısa vadeli eğilimi muhtemelen yukarı yönlü olacaktır.

Geçtiğimiz hafta içinde bir başka dikkat çeken Wall Street Journal da çıkan Birleşik Arap Emirlikleri’nin OPEC’ten ayrılacağı haberi oldu. WSJ, BAE'nin Suudi Arabistan ile artan gerilimler arasında OPEC'ten çıkmayı düşündüğünü bildirdi. Haberin ardından ham petrol fiyatları aşağı yönde dalgalandı. Ancak BAE yetkilileri raporu yalanladı ve ülkenin OPEC'ten ayrılma planı olmadığını söyledi. BAE yetkililerinden gelen bu mesaj, 79$ seviyesinin üzerine çıkmayı başaran WTI petrolüne güçlü destek sağladı.

Yeni haftada Çin ekonomik verileri ile yaşanan iyimserlik ham petrol fiyatlarının 80.00 dolar üzerine atabilir. Öte yanda ABD ekonomisi ve dolar tarafındaki gelişmelerin de emtia piyasasına destek vermesi gerekiyor. Bu hafta Salı günü Jeremo Powell senatoda bankacılık komitesinde sunum yapacak. Buradan gelecek mesajlar yanında haftanın son işlem gününde açıklanacak olan Şubat ayı istihdam raporu önemli olacaktır. Ayrıca Avustralya, Japonya ve Kanada Merkez Bankası toplantısı takip edilecek. Kanada’nın faiz oranlarını sabit bırakması Avustralya’nın ise ılımlı bir faiz artışına gitmesi tahmin ediliyor. Kısaca ham petrol piyasasına yükselişin devamı için Çin iyimserliği yanında güçlü Dolar baskısının geride kalması gerekiyor.

WTI ham petrol teknik görünüm

CFTF Derinlik (COT)

Teknik görünüm

WTI (NYMEX) ham petrol :

Analitik verilere göre: 31 Ocak haftasının derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fonların net uzun pozisyon miktarı 7243 kontrat düşüş ile 304030 kontrat seviyesine geriledi. Ocak ayı boyunca gözlenen net uzun pozisyon artışı 31 Ocak haftası ile son bulmuş görünüyor. Şubat ayı botunca ham petrol piyasasında satıcıların kontrolü olduğunu biliyoruz. Bu nedenle gecikmeli olarak yayınlanan derinlik raporunun kalan haftalarında da muhtemelen net uzun pozisyon miktarında düşüş izleyeceğiz. 4 haftalık gecikme çok fazla ve bu durum öncesinde 1 hafta gecikme ile olsa da bize referans olan derinlik raporunun önemini bir süreliğine rafa kaldırmamıza sebep oluyor.

Teknik olarak, yeni haftada WTI ham petrol 80.60 dolar direnci üzerinde 82.50 ara direnç olmak üzere 84.30 dolar direncini test etmek isteyebilir.

Destekler: 78.00-77.20-75.50

Dirençler: 80.60-82.50-84.30

Doğalgaz (NYMEX) vadeli kontrat:

Analitik verilere göre, 31 Ocak haftasının derinlik raporunda vadeli ve opsiyon piyasasında fonların net kısa pozisyon miktarında 5078 kontrat düşüş gerçekleşmiş. Kısa pozisyon kapama faaliyeti ile gerileyen net kısa pozisyon miktarı -134321 kontrat iken piyasada 8 haftanın yüksek seviyesinde kısa pozisyonlanma var. 31 Ocak sonrasındaki 3 hafta içinde 2.00 dolar seviyesine gerileyen doğal gaz fiyatlarını düşününce sonraki 3 haftada net kısa pozisyon miktarında artış olduğunu tahmin ediyorum. 4 haftalık gecikme ile 31 Ocak haftasının raporunun piyasa pozisyonlanması ile bize yol göstermesi mümkün değil. Bu durumda 1 hafta gecikme ile raporlama normale dönünceye dek dikkate almamakta fayda var.

Doğal gaz piyasaları, aylarca süren satışların ardından toparlanmaya devam ediyor. Piyasa oyuncuları doğal gaz talebinin önümüzdeki hafta artabileceğine dair beklenti içerisinde iken piyasada kısa pozisyon kapama faaliyeti olabilir.

Teknik olarak, kısa vadeli göstergelerde RSI ılımlı bölgede kalmaya devam ediyor ve ek yukarı yönlü ivme kazanmak için bolca alan var. Haftanın kapanışı 3.00 dolar sınırında gerçekleşti. 2.85 dolar üzerinde kaldığı sürece doğalgaz piyasası 4.00 doları hedefleyebilir.

Destekler: 2.85-2.20-1.95

Dirençler: 3.35-4.00-4.40


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.