17.01.2022HAFTALIK BÜLTEN

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Geçtiğimiz hafta ABD’de covid vakaları kaynaklı hastanelere yatışlarda yeni bir rekora ulaşıldığını gördük. Avrupa tarafında ise Fransa’da vakalar ve hastanelere yatış sayıları yükselmeye devam ediyor. Buna karşı covid vaka sayılarında artışın piyasada fazla etkili olmadığını daha çok ABD’den gelen enflasyon verisi ve faiz artırım beklentilerinin fiyatlandığını söyleyebiliriz.

Haftanın en önemli gündemi kuşkusuz Çarşamba günü ABD’den gelen enflasyon verisiydi. Beklentiye paralel olarak, yıllık yüzde 7 olarak açıklanan enflasyon verisi 1982 yılından bu yana ABD’de açıklanan en yüksek rakam oldu. Aylık bazda yüzde 0,6 olarak gerçekleşme ise yüzde 0,5 olan piyasa beklentisi üzerindeydi.

Enflasyonda yükselişin hız kesmeyişi Fed’in faiz artırımına geçmesi için temel sebep olarak gösteriliyor. Piyasa Mart ayında faiz artırımına neredeyse kesin gözüyle bakıyor. Öte yandan Goldman Sachs ve JP Morgan gibi yatırım bankaları raporları da bu beklentiyi doğrular nitelikte; açıklanan raporlara göre, yıl içinde Mart ayında başlamak üzere 4 tane faiz artırımı bekleniyor. Mart, Haziran, Eylül ve Aralık ayı olmak üzere toplamda her biri yaklaşık olarak 25 baz puan olan, toplamda ise 100 baz puanlık faiz artırımı olacağı öngörülüyor. Yatırım bankaları Temmuz ayına gelindiğinde bankanın bilanço küçültme ihtimalinden bahsediyor.

Bütün bunlar olup biterken ABD dolarında geri çekilmenin artan deniz aşırı talep ile emtia piyasasına olumlu yansıdığını görüyoruz. ABD’de enflasyonist eğilim ve artan faiz artırım beklentisi haftalık işsizlik başvuruları ve perakende satışlar verisinde negatif gerçekleşme ile dengelendi. Haftaya yükselişle başlayan ons altın ve gümüşte, enflasyon verisinin açıklanması ardından yükselişini sürdürdü. Kıymetli metaller 25 Ocak FED toplantısını beklerken yükselişin devamında zorlanabilir. Şubat vadeli opsiyon kontratlarının vade sonu yaklaşıyor ve altın fiyatlarında 1830 dolar üzerinde kalıcı fiyatlamalar görmeden yeni alıcılar pozisyon açmak istemeyebilir. WTI petrol artan covid vaka sayısına rağmen stoklarda geri çekilme ve fon alımları ile geçtiğimiz hafta da yükselişini sürdürdü. Hisse senedi piyasalarında ise ABD enflasyon verisinin ardından faiz artırımının baskısı hissedildi. Söz konusu artırımın artık neredeyse kaçınılmaz olması, kolay para politikalarından çıkış yapılıyor olması, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde %1,80 seviyelerinin görülmesi piyasanın yön bulmasını zorlaştırdı ve söz konusu piyasalarda düşüşler gözlendi. Enflasyon verisinin açıklanmasıyla birlikte Dolar Endeksinde ciddi geri çekilmeler görüldü, haftanın ilk işlem günü 96,460 seviyelerini gören endeks, haftayı 95,167 seviyelerinde kapattı.

Gelecek haftanın küresel piyasaları etkileyebilecek önemli haberlerine baktığımızda ise Çin tarafında Pazartesi sabahı TSİ ile saat 05:00’de yıllık gayri safi yurtiçi hasıla, yıllık sanayi üretimi verileri açıklanacak. Gayri safi yurtiçi hasıla verisinde bir önceki veri %4,9 seviyesindeyken beklenti %3,6 seviyesinde. Sanayi üretiminde ise bir önceki veri %3,8 seviyesindeyken yıllık beklenti %3,6 seviyesinde. Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi yıllık TÜFE verisi Perşembe günü TSİ ile 13:00’da yıllık ve aylık TÜFE verileri açıklanacak. Yıllık veride beklenti bir önceki veri olan %5,0 seviyesiyle aynı seviyede, aylık TÜFE verisinde beklenti ise yine bir önceki ay açıklanan %0,4 seviyesiyle aynı seviyede. ABD piyasaları haftanın ilk işlem gününde tatil nedeni ile kapalı iken piyasaların odağı Almanya ZEW endeksi Çin ekonomik verileri ve Japonya Merkez Bankası toplantısı ile dikkatini FED toplantısına kadar ABD’den uzaklaştırabilir.

Euro/Dolar paritesi

GBPUSD paritesi

DÖVİZ PİYASASI

EURUSD: Haftaya 1,1361 seviyesiyle açılış yapan parite, ABD’de açıklanan son 39 yılın en yüksek enflasyon verisiyle birlikte ciddi bir yükselişe geçerek 50 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı ve 1,14827 seviyesini gördü. Bu noktada bir miktar kar satışları geldikten sonra haftayı 1,1410 seviyesinde kapattı.

Destekler: 1,1400 – 1,1370 – 1,1350

Dirençler: 1,1425 – 1,1450 – 1,1500

GBPUSD: Son dört haftada %3,85 civarında yükseliş kaydeden paritede, yükseliş devam etti ve haftayı 1,3681 seviyesinde kapattı. ABD tarafında açıklanan enflasyon verisinin açıklandığı haftada yükseliş ciddi alıcılı bir piyasayla 1,3700 seviyesini test etti ve buradaki direnci aşamadı. Haftanın son işlem günü bu direncin aşılamamasıyla birlikte, 1,3650 seviyesinde bulunan 5 günlük hareketli ortalamaya kadar gerileyen GBPUSD paritesi bir miktar alımlarla beraber Cuma gününü kararsız bir noktada tamamladı. 

Destekler: 1,3650 – 1,3600 – 1,3550

Dirençler: 1,3700 – 1,3720 – 1,3750

USDJPY: 07 Ocak haftasında 116.35 yüksek seviyesini göre paritede geçtiğimiz hafta sert geri çekilme ile kapanış 114.19 olarak gerçekleşti. Bu hafta 113.30 kısa vadeli destek olarak görülürken bu seviyenin altında 112.00 test edilebilir. 

Destekler: 113,30-112,00-111,00

Dirençler: 115,85-116,35-117,00


S&P500 endeksi

DAX endeksi

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Haftayı enflasyon verisi ve faiz beklentileri baskısı altında geçiren endeks 4650 seviyesindeki desteğinin üzerinde kapatarak önemli bir bölgenin üzerinde kalmış oldu. Oldukça kararsız ve belirsiz gözüken endeks aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamasının hemen altında bulunuyor.

Destekler: 4650 – 4630 – 4600

Dirençler: 4670 – 4700 - 4710

NASDAQ Endeksi: Hafta ortası 16,000 seviyesindeki direnç bölgesini test eden endeks enflasyon verisinin açıklanmasının ardından 15,500 seviyesindeki destek bölgesine tutunmaya çalıştı ve bu noktadan tepki alımları geldi. Bu seviyenin üzerinde kalabilmek oldukça önemli, düşüş olması halinde bir sonraki destek olarak 15,400, yükselişte için ise 15,650 seviyesi oldukça önemli bir direnç konumunda.

Destekler: 15,600- 15,500 – 15,400

Dirençler: 15,650 – 15,700 – 15,800

Dax Endeksi: ABD piyasalarında yaşanan satış baskısı Alman DAX endeksini de etkisi altın aldı. Öte yanda Almanya ekonomisinin 2021 son çeyrekte yüzde 0,5 daralacağı beklentisi de endeks için negatif olarak görülüyor. Artan covid-19 vaka sayısı ve yükselen enflasyona karşı Avrupa Merkez Bankası ekonomiyi gözetmeyi sürdürüyor. Bu hafta 15650 endeks için önemli destek iken bu seviye altında kapanışlar ile satışlar hız kazanabilir. 

Destekler: 15,650 – 15,400 – 15,150

Dirençler: 16,100 – 16,200 – 16,300


XAU/USD paritesi (altın)

XAG/USD paritesi (gümüş)

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD: Enflasyondan korunma amacıyla özellikle ülkemizde en çok tercih edilen ürünlerden olan altın son haftalarda dalgalı bir görüntü çiziyordu. Enflasyon verisinin açıklandığı gün oldukça güçlü, alıcılı bir piyasa geçiren endekste Ağustos 2020 tarihinden beri düşüşte olan bir trendin üzerine çıkıldı. 1815 bölgesinde önemli bir destek noktası mevcut, bu seviyenin üzerinde kalındığı durumlarda 1830 bölgesi zorlanacaktır, yükseliş gözlemlenebilmesi adına 1830 seviyesinin geçilmesi çok önemli olacaktır.

Destekler: 1815 – 1800 – 1780

Dirençler: 1830 – 1850 – 1900

XAGUSD: Kıymetli metaller adına olumlu bir haftayı geride bıraktık. Yaklaşık olarak %2,65 değer kazanan gümüş, 100 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 23,00 seviyesindeki direncinin üzerinde kalıcı olmayı başaramadı ve haftayı 22,96 seviyesinde kapattı. İlk önemli direnç bölge bu seviye olacaktır. Geçilememesi durumunda 22,80 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 22,80 – 22,50 – 22,35

Dirençler: 23,00 – 23,50 – 23,70


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.