PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Cuma günü açıklanan Çin 3.çeyrek büyüme oranı 6.0% ile beklenti altında kalırken, Çin ekonomisinin büyüme temposu son 30 yılın en düşük düzeyine geriledi. Veri Çin borsası ve Yuan'da negatif fiyatlamaya yol açarken MSCI EM endeksi de geriledi.
İngiltere'de cumartesi oylanması beklenen yeni Brexit anlaşmasının görüşülmesi hafta içine ertelenirken, parlamentoda eğer kabul edilmezse başbakan Boris Johnson'ın AB'den ocak 2020 tarihine kadar erteleme talep etmesini zorunlu kılacak bir yasal düzenleme yapıldı. Brexit belirsizliğinin devam etmesi Sterlin'in yeni haftaya -0.56% düşüşle başlamasına yol açtı.
Asya borsaları yeni haftaya karışık bir seyirle başladı. Başta Sterlin olmak üzere major para birimleri Dolara karşı değer kaybediyor. EM para birimlerinde ise haftaya değer kazanma eğilimi ile başlangıç yapıldı ancak Türk Lirası negatif ayrışan tarafta. Dolat Endeksi hala temmuz ayından beri en düşük seviyelerinde bulunuyor.
ABD vadeli S&P 500 endeksi ise pozitif. ABD hisselerinin tüm zamanların yeni bir rekor seviyesine gidebileceğinin sinyallerini veriyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi de 1.76% seviyesinde kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB ekim beklenti anketinde 12 ay sonraki TÜFE(yıl%) beklentisi 11.8% düzeyine geriledi. Bir önceki anket döneminde 12.2% düzeyindeydi. Enflasyon beklentilerinde gerilemenin devam etmesi TL ve Borsa için pozitif bir gelişme.
Diğer yandan cuma günü itibariyle 1 yıllık TL currency swap faiz haddi tekrar normal düzeylerine geriledi ve 14.3% seviyesine yakın sakin seyretti. TCMB repo faizinin 16.50% olduğu düşünülürse piyasanın 200 baz puana kadar indirime hazır olduğu görülüyor. TCMB başkanının daha önce önden yüklemeli indirim yapıldığını ve alanın daraldığını belirtmesinden dolayı biz 150 baz puanlık bir indirim öngörmekteyiz.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 09:00 | Almanya Eylül ÜFE (yıl%) | -0.2% | 0.3% | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.793 | -0.06 | 2.32 | -1.3 | -8.69 | 6.4 | 5.13 |
| EURTRY | 6.4658 | 0.07 | 1.16 | -2.75 | -6.14 | 7.03 | 5.84 |
| GBPTRY | 7.4906 | 0.37 | -0.18 | -5.09 | -9.86 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.1294 | 0.02 | 1.65 | -2.09 | -7.64 | 6.64 | 5.49 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 14.32 | -1.62 | 0.38 | -0.57 | -6.83 | 28.62 | 13.2 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 14.29 | -1.37 | -0.94 | -0.75 | -5.44 | 343.31 | 13.58 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 15.13 | -1.27 | 0.15 | 0.17 | -2.13 | 24.38 | 13.61 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 14.43 | -1.01 | -0.2 | -0.46 | -1.99 | 21.53 | 13.26 |
| AOFM | 16.15 | -0.18 | 0.01 | -0.1 | -7.91 | 25.5 | 16.08 |
| 3 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 13.53 | 0 | -0.1 | -2.61 | -7.9 | 23.04 | 13.53 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 14.06 | 0.03 | -2.6 | 0.19 | -7.34 | 32 | 13.05 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 14.501 | 0.12 | -4.91 | -0.61 | -7.86 | 91.38 | 13.43 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 375.7255 | 0 | -37.32 | -7.71 | 14.16 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 3 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 15.675 | 0.51 | -1.72 | 1.74 | -3.77 | 39.84 | 12.75 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 5.0275 | -0.01 | -0.68 | 0.57 | 0.93 | 9.34 | 3.67 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 98415.34 | 3.71 | 4.72 | -1.82 | 7.83 | 105930.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 122039.7 | 3.74 | 4.62 | -1.64 | 6.73 | 133621.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 140323.1 | 5.72 | 10.06 | -0.86 | 19.18 | 156952.7 | 105747 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 113140.2 | 2.76 | 2.95 | -2.09 | 7.88 | 126145.4 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 75658.19 | 3.16 | 2.92 | -1.82 | 5.75 | 79654.98 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 24.4 | 2.13 | 2.18 | -2.24 | -0.69 | 29.1 | 20.13 |
| Güncelleme saati: | 09:55 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1157 | -0.09 | 1.18 | 1.49 | -2.7 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.2927 | -0.44 | 2.53 | 4.01 | 1.36 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 108.51 | -0.06 | -0.1 | -0.88 | 1.09 | 114.21 | 104.46 |
| DXY | 97.312 | 0.03 | -1.16 | -1.22 | 1.18 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1196.21 | 0.01 | -1 | -1.12 | 0.03 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1626.495 | 0.14 | 0.1 | 0.69 | 0.72 | 1658.2 | 1582.33 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 26770.2 | -0.95 | -0.17 | -0.61 | 14.76 | 27398.68 | 21712.53 |
| S&P 500 | 2986.2 | -0.39 | 0.54 | -0.2 | 19.12 | 3027.98 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8089.543 | -0.83 | 0.4 | -0.35 | 21.92 | 8339.64 | 6190.17 |
| DAX | 12633.6 | -0.17 | 0.97 | 1.33 | 19.65 | 12814.49 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7150.57 | -0.44 | -1.33 | -2.65 | 6.28 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 22548.9 | 0.25 | 3.44 | 2.13 | 12.66 | 22698.79 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2195.278 | -0.3 | 0.92 | -0.1 | 16.53 | 2220.86 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 98415.34 | 3.71 | 4.72 | -1.82 | 7.83 | 105930.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 39298.38 | 0.63 | 3.07 | 3.38 | 8.96 | 40312.07 | 33291.58 |
| ENDONEZYA JCR | 6197.346 | 0.09 | 1.15 | -0.55 | 0.05 | 6636.33 | 5623.84 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 104728.9 | -0.27 | 0.86 | -0.08 | 19.16 | 106650.1 | 82782.96 |
| G.AFRİKA | 55722.79 | -0.48 | 0.91 | -1.21 | 5.66 | 59544.8 | 50032.74 |
| ÇİN CSI 300 | 3865.792 | -0.09 | -2.21 | -1.78 | 28.4 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 43178.63 | -0.69 | -0.08 | -0.87 | 3.69 | 47672.92 | 38265.51 |
| RUSYA | 2752.91 | 0.16 | 2.06 | -1.56 | 16.19 | 2848.4 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1024.023 | -0.42 | 0.65 | 0.27 | 6.03 | 1099.18 | 929.9 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.7694 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | -0.91 | 3.25 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.709 | 0.03 | 0 | 0.07 | -0.57 | 1.6 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.368 | 0.01 | 0.09 | 0.15 | -0.61 | 0.48 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.13 | 0 | 0.05 | 0.08 | -0.13 | 0.16 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 14.25 | 0.46 | -3.32 | -1.07 | -11.17 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 78.35 | 0.74 | -1.51 | -1.72 | 11.77 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 7.82 | 0.05 | -0.18 | -0.41 | -1.95 | 10.34 | 6.89 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 375.7255 | 0 | -37.32 | -7.71 | 14.16 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 129.9995 | 0 | -3.41 | -1.9 | -77.52 | 225.17 | 117.88 |
| ENDONEZYA | 82.69502 | 0.25 | -5.7 | 5.67 | -54.76 | 161.02 | 72.94 |
| GÜNEY AFRİKA | 180.3584 | 0 | -12.26 | -5.8 | -42.58 | 268.73 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1492.11 | 0.14 | -0.07 | -1.98 | 16.34 | 1557.11 | 1196.34 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.7291 | 1.01 | 0.42 | -4.89 | 14.42 | 19.65 | 13.9 |
| WTI Dolar/Varil | 53.76 | -0.04 | 0.32 | -7.45 | 18.39 | 69.66 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 59.36 | -0.1 | 0.02 | -7.65 | 10.33 | 80.41 | 49.93 |
| Güncelleme saati: | 09:55 |
DOLAR TL YORUMU
Cuma kapanışına göre EM kurlarında kısmi pozitif bir eğilim gözlenirken TL yataya yakın seyrediyor.
CDS ve TL oynaklık oranlarında normalleşme ile birlikte kurda sakin seyrin devam edeceği kanaatindeyiz.
Teknik açıdan cuma günün test edilen ve bizim de beklediğimiz 5.7580 seviyesine tekrar gerileme görülebilir. 5.73-5.70 seviyeleri düşüşün devamı için kırılması gereken önemli ara desteklerdir. Yukarı yönlü hareketler ise beklenmedik olumsuz bir gelişme olmadığı takdirde 5.8448 - 5.9380 dirençleri ile sınırlı kalacaktır.
Destek : 5.7580 / 5.7330 / 5.7000
Direnç: 5.8448 / 5.9330 / 5.9600
BORSA YORUMU
Endeks cuma günü 98.000(200 günlük üssel ortalama) üzerine yükseldi ve bu seviyeyi destek yaptı. 98.000 üzerinde haftalık kapanış yapılması ile yükseliş trendinin devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün için 99.500(50 günlük ortalama) önemli direnç olarak izlenmelidir. 98.000-97.400 ise kuvvetli destekler olacaktır.
Destek: 98.000 / 97.400 / 95.300
Direnç : 99.500 / 100.600 / 101.500
EURUSD YORUMU
Parite haftaya 1.1146 seviyesine düşüşle başladı. Brexit anlaşması oylamasının ertelenmesi Sterlin tarafında olduğu gibi Euro'da da satışa yol açtı ancak kritik destek seviyeleri üzerinde tutunuyor ve Asya seansından itibaren gün içi eğilimi yukarı yönlü.
Teknik olarak mevcut momentum ile 200 günlük üssel ortalama 1.1208 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir. Bu seviyede satışların artacağı beklentisindeyiz. Destek olarak 1.1140-1.11 seviyeleri takip edilmelidir.
Destek : 1.1140 / 1.1100 / 1.1080
Direnç : 1.1172 / 1.1200 / 1.1252
ALTIN ONS YORUMU
Altın haftaya düşüşle başlangıç yaptı ve kısa vadede geçerli yatay eğilimini korudu.
ABD 10 yıllık tahvil faizinin yukarı yönlü eğilimini koruması ve S&P 500 vadelilerindeki pozitif havanın da gösterdiği üzere risk iştahı artıyor. Bu nedenle Altın için yukarı yönlü hareket alanı kısıtlı ve satışlar artma olasılığını yüksek görüyoruz.
Teknik açıdan 1474 usd ara destek iken, 50 günlük üssel ortalama 1488 altına kırılım durumunda 1459 - 1454 usd destek bölgesine düşüş potansiyeli bulunmaktadır. Fiyat hareketinde beklediğimiz maksimum seviye ise 1505 direncidir.
Destek : 1474 / 1459 / 1454
Direnç : 1493 / 1500 / 1505
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK DİRENÇLER
| DESTEK3 | DESTEK2 | DESTEK1 | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.7117 | 5.7532 | 5.7731 | 5.7947 | 5.8146 | 5.8362 | 5.8777 |
| EURTRY | 6.432 | 6.4493 | 6.4574 | 6.4666 | 6.4747 | 6.4839 | 6.5012 |
| EURUSD | 1.1097 | 1.1125 | 1.1141 | 1.1153 | 1.1169 | 1.1181 | 1.1209 |
| GBPUSD | 1.2753 | 1.2837 | 1.2883 | 1.2921 | 1.2967 | 1.3005 | 1.3089 |
| USDJPY | 107.9333 | 108.1933 | 108.3567 | 108.4533 | 108.6167 | 108.7133 | 108.9733 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1482 | 1487 | 1489 | 1491 | 1494 | 1496 | 1500 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.13 | 17.4 | 17.57 | 17.67 | 17.84 | 17.94 | 18.21 |
| WTI Dolar/Varil | 52.74 | 53.19 | 53.47 | 53.64 | 53.92 | 54.09 | 54.54 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.26 | 2.29 | 2.3 | 2.31 | 2.33 | 2.34 | 2.36 |
| Şeker | 12.01 | 12.15 | 12.23 | 12.29 | 12.37 | 12.43 | 12.57 |
| Kahve | 87.52 | 91.17 | 93.43 | 94.82 | 97.08 | 98.47 | 102.12 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 26556 | 26670 | 26739 | 26784 | 26853 | 26898 | 27012 |
| S P 500 Vadeli | 2964 | 2978 | 2986 | 2991 | 2999 | 3005 | 3018 |
| NASDAQ Vadeli | 7803 | 7848 | 7874 | 7892 | 7918 | 7936 | 7980 |
| Güncelleme saati: | 09:55 |