PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Bu sabah Asya seansında Çin’den fiyat verileri açıklandı. Tüketici fiyatları kasım ayında yedi yılın en yükseğine tırmanarak bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 4.5 artış kaydetti. 2019 yılı boyunca çeşitli hamlelerle iç talebi artırmaya çalışan Çin merkez bankası(PBOC) açısından veriler daha fazla teşvik verilmesini sınırlayabilir. Bu durum Çin borsası öncülüğünde MSCI EM endeksi için negatif olabilecektir.
Sterlin geçen hafta başlattığı yükseliş hareketini İngiltere'de 12 aralıkta gerçekleştirilecek genel seçimde anketlerin Muhafazakar Parti'nin çoğunluğu elde edeceğini işaret etmesiyle devam etti. 1.34 seviyesine kadar yükseliş alanı olduğunu düşünüyoruz.
Global hisse senedi piyasaları haftaya düşüşle başladı. Dün S&P 500 3135 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık faizi ise cuma günü gelen olumlu iş gücü piyasası verilerinden sonra 1.8% üzerinde tutunmaya devam ediyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB zorunlu karşılıklarda yaptığı düzenleme ile yıllık kredi büyüme hızı minimum 5%-15% arasında olan bankalara zorunlu karşılıkları 2%'ye indirdi. Eski düzenlemede aynı koşul 10-20% arasındaydı.
TCMB kasım beklenti anketinde 12 ay sonraki TÜFE beklentisi 10.07% seviyesine geriledi. Ekim beklenti anketinde 10.46% düzeyindeydi. Yıl sonu TÜFE beklentisi de 12.18% den 11.62% düzeyine geriledi. 2019 büyüme beklentisi ise 0.3%'den 0.4% düzeyine yükseldi. Yıl sonu Dolar kuru beklentisi de 5.91'den 5.82 seviyesine geriledi.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 12:30 | İngiltere Ekim Sanayi Üretimi (ay%) | 0.3% | -0.3% | ** |
| 13:00 | Almanya Aralık ZEW Beklenti Endeksi | 3.5 | -2.1 | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.816 | 0.11 | 1.29 | 0.77 | 9.96 | 6.4 | 5.16 |
| EURTRY | 6.4389 | 0.14 | 1.14 | 1.09 | 6.1 | 7.03 | 5.91 |
| GBPTRY | 7.6547 | 0.17 | 2.56 | 3.13 | 13.37 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.1272 | 0.08 | 1.2 | 0.92 | 8.24 | 6.64 | 5.5 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.22 | -0.04 | 0.09 | 0.16 | -8.93 | 28.62 | 11.82 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.17 | 0.02 | -0.02 | -0.12 | -7.56 | 343.31 | 11.86 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.42 | 0.06 | 0.03 | -0.22 | -4.84 | 24.38 | 12.22 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.61 | 0.21 | 0.21 | -0.16 | -3.81 | 21.53 | 12.19 |
| AOFM | 13.66 | -0.01 | -0.02 | -0.05 | -10.4 | 25.5 | 13.58 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 11.12 | 0 | -0.17 | -1.38 | -10.31 | 22.49 | 11.12 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 11.45 | -0.01 | 0.23 | 0.09 | -9.95 | 32 | 10.74 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 10.432 | 0.19 | -0.38 | -2.12 | -11.92 | 91.38 | 10.24 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 310.1018 | 0 | -13.81 | -7.69 | -51.46 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 9.4775 | 0.21 | 1.05 | -0.51 | -9.97 | 39.84 | 8.02 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 3.1225 | -0.02 | 0.1 | -0.44 | -0.97 | 9.34 | 2.95 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 108912.4 | 0.12 | 1.99 | 5.58 | 19.33 | 109315.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 132555.9 | 0.05 | 1.45 | 3.87 | 15.93 | 133621.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 150884.3 | -0.07 | 1.86 | 4.26 | 28.15 | 156952.7 | 108031.4 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 130918.4 | 0.1 | 2.64 | 8.82 | 24.83 | 131066.3 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 83571.31 | 0.26 | 1.89 | 4.92 | 16.81 | 83942.25 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 26.53 | -0.45 | -1.34 | 2.91 | 7.98 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 10:11 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1068 | 0.04 | -0.13 | 0.32 | -3.48 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.3158 | 0.08 | 1.25 | 2.36 | 3.17 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 108.6 | 0.04 | -0.03 | -0.41 | -0.99 | 113.71 | 104.46 |
| DXY | 97.622 | -0.02 | -0.12 | -0.74 | 1.51 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1199.6 | -0.02 | -0.35 | -0.39 | 0.31 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1636.24 | 0.09 | 0.39 | -0.34 | 1.33 | 1658.2 | 1587.38 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 27909.6 | -0.38 | 0.46 | 0.82 | 19.64 | 28174.97 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3135.96 | -0.32 | 0.71 | 1.39 | 25.1 | 3154.26 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8621.827 | -0.4 | 0.63 | 1.73 | 29.94 | 8705.91 | 6190.17 |
| DAX | 13105.61 | -0.46 | 1.09 | -0.93 | 24.12 | 13374.27 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7233.9 | -0.08 | -0.71 | -1.71 | 7.52 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 23410.19 | -0.09 | 0.13 | 0.08 | 16.96 | 23608.06 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2292.58 | -0.17 | 1.3 | 1.05 | 21.69 | 2303.72 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 108912.4 | 0.12 | 1.99 | 5.58 | 19.33 | 109315.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 40318.19 | -0.42 | -0.88 | -0.01 | 11.78 | 41163.79 | 34426.29 |
| ENDONEZYA JCR | 6191.216 | -0.04 | 0.93 | 0.21 | -0.05 | 6636.33 | 5767.4 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 110977.2 | -0.13 | 1.88 | 3.11 | 26.27 | 111453 | 83891.7 |
| G.AFRİKA | 55269.2 | -0.07 | 1.44 | -2.38 | 4.8 | 59544.8 | 50189.18 |
| ÇİN CSI 300 | 3899.36 | 0.1 | 1.25 | -1.85 | 29.52 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 41951.59 | 0.03 | -1.39 | -4.01 | 0.75 | 45599.57 | 38265.51 |
| RUSYA | 2935.75 | -0.32 | 1.81 | -1.26 | 23.91 | 3009.11 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1051.11 | 0.21 | 1.32 | -1.29 | 8.84 | 1099.18 | 945.28 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.8138 | -0.01 | 0.1 | -0.13 | -0.87 | 2.92 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.763 | -0.01 | 0.02 | -0.03 | -0.51 | 1.38 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.31 | -0 | 0.04 | -0.05 | -0.55 | 0.3 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.011 | -0.01 | 0.01 | 0.04 | -0.01 | 0.07 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 15.86 | 2.24 | 0.95 | 3.79 | -9.56 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 67.29 | 3.22 | 2.67 | 2.85 | 0.71 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 6.79 | 0 | -0.16 | -0.36 | -2.98 | 10.34 | 6.78 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 310.1018 | 0 | -13.81 | -7.69 | -51.46 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 116.5684 | 0.01 | -8.78 | -1.13 | -90.95 | 214.84 | 113.98 |
| ENDONEZYA | 72.19765 | -0.26 | -2.35 | -0.98 | -65.25 | 144.93 | 70.92 |
| GÜNEY AFRİKA | 185.1464 | 0 | -9.98 | 5.43 | -37.79 | 235.21 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1462.77 | 0.07 | -1 | 0.47 | 14.06 | 1557.11 | 1233.02 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 16.6255 | 0.12 | -3.19 | -1.39 | 7.3 | 19.65 | 14.29 |
| WTI Dolar/Varil | 58.97 | -0.08 | 5.12 | 3.02 | 29.86 | 66.6 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 64.2 | -0.08 | 5.56 | 2.7 | 19.33 | 75.6 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 10:11 |
DOLAR TL YORUMU
TL hafta başı itibariyle diğer EM para birimlerinden negatif ayrışmaya devam ediyor. ABD senatosunda yaptırım yasasının oylanacağına ilişkin haberler TL'de negatif ayrışmanın temel dayanağı gibi görünüyor. Diğer yandan TCMB'den faiz indirim beklentileri de fiyatlandığını söyleyebiliriz.
Ancak 5 yıllık CDS primi cuma kapanış seviyesi 309 baz puana yakın seyrini koruyor. Yani risk priminde kuvvetli bir yükseliş yok. Bu nedenle TL'ye ilişkin risk algısında ciddi bir artış olduğunu söylemek zor.
Haftalık bazda çok kritik bir direnç olan 5.8448 seviyesi yükselişlerde çok önemli bir direnç olarak izlenmelidir. Aşağıda ise 5.75 seviyesi kuvvetli ara destek konumunda görünüyor.
Destek : 5.7800 / 5.7500 / 5.7330
Direnç: 5.8000 / 5.8448 / 5.8800
BORSA YORUMU
Endeks dün günü 108.786 seviyesinde yataya yakın negatif tamamladı.
Yurt dışı borsalarda ve MSCI EM endeksinde yavaşlamaya paralel BIST 100 endeksindeki yorulma işaretlerinin de desteği ile geri çekilme devam edebilir.
5 günlük üssel ortalamanın da geçtiği 108.150 altına geçilirse geçen haftanın dip seviyesi 106.700 seviyesine kadar gerileme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerin ise kısa vadede 110.500 ile sınırlı kalmasını bekleriz.
Destek: 108.150 / 106.700 / 106.000
Direnç : 109.300 / 110.500 / 111.300
EURUSD YORUMU
Major para birimleri geçtiğimiz hafta cuma günü başlayan Dolara karşı değer kayıplarını dün almaya çalıştı ve Euro'da yataya yakın bir yükseliş hareketi görüldü.
Pariteye bugün yön verecek önemli bir haber akışı bulunmuyor, FED ve ECB beklentileri etkili olmaya devam edebilir.
Aşağıda 1.1027 yukarıda 1.11 seviyeleri arasında seyri devam edebilir. Beklentimizi aşan hareketlerde bu hafta için en kritik destek olarak takip ettiğimiz 1.10 seviyesi takip edilecek iken 1.11 üzerine kalıcı kırılım durumunda 200 günlük ortalama 1.1160 kuvvetli direnç olarak izlenmelidir.
Destek : 1.1050 / 1.1027 / 1.1000
Direnç : 1.1087 / 1.1110 / 1.1160
ALTIN ONS YORUMU
Dün DXY'nin gerilemesi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin 1.84% cuma kapanışından 1.80%'e düşmesi Altın piyasasında haftaya yükselişle başlangıca yol açtı.
100 ve 50 günlük ortalamaların geçtiği 1464 ve 1475 usd seviyeleri yükseliş hareketinde satıcıların artarak piyasanın düşüşe geçebileceği seviyelerdir. haftalık bazda en kritik direncin 1480 usd olduğuna dikkat edilmelidir. Aşağıda ise 1450-1445 usd seviyeleri kuvvetli ara destekler olarak güncelliğini bugün koruyacaktır.
Destek : 1454 / 1450 / 1445
Direnç : 1464 / 1476 / 1480
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK&DİRENÇ SEVİYELERİ
| DESTEK3 | DESTEK2 | DESTEK1 | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.7867 | 5.7998 | 5.8074 | 5.8129 | 5.8205 | 5.8260 | 5.8391 |
| EURTRY | 6.4063 | 6.4208 | 6.4295 | 6.4353 | 6.444 | 6.4498 | 6.4643 |
| EURUSD | 1.1051 | 1.1059 | 1.1064 | 1.1067 | 1.1072 | 1.1075 | 1.1083 |
| GBPUSD | 1.3104 | 1.3128 | 1.3143 | 1.3152 | 1.3167 | 1.3176 | 1.32 |
| USDJPY | 108.3833 | 108.4933 | 108.5467 | 108.6033 | 108.6567 | 108.7133 | 108.8233 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1456 | 1459 | 1460 | 1461 | 1463 | 1464 | 1467 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 16.52 | 16.57 | 16.6 | 16.61 | 16.65 | 16.66 | 16.71 |
| WTI Dolar/Varil | 58.53 | 58.73 | 58.84 | 58.93 | 59.04 | 59.13 | 59.33 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.16 | 2.19 | 2.21 | 2.23 | 2.25 | 2.27 | 2.31 |
| Şeker | 12.87 | 13.1 | 13.24 | 13.33 | 13.47 | 13.56 | 13.79 |
| Kahve | 110.27 | 119.07 | 123.73 | 127.87 | 132.53 | 136.67 | 145.47 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 27816 | 27865 | 27891 | 27914 | 27940 | 27963 | 28012 |
| S P 500 Vadeli | 3123 | 3129 | 3133 | 3136 | 3139 | 3142 | 3149 |
| NASDAQ Vadeli | 8316 | 8340 | 8354 | 8364 | 8378 | 8388 | 8412 |
| Güncelleme Saati: 10:11 |