PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Cuma günü ABD ve Çin arasındaki 1.faz anlaşmaya yönelik önemli açıklamalar yapıldı. Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Wang Shouwen, 'ABD, Çin ürünlerine vergileri kademeli olarak kaldıracak, birinci aşama görüşmeler önemli gelişme kaydetti. Anlaşma Çin'in reform hedefleriyle uyumlu. ABD'den ve diğer ülkelerden yapılan ithalat artacak. Bu anlaşma küresel piyasalardaki güveni artıracak. Bu anlaşma Çin ve ABD arasındaki ekonomik işbirliği için uygun. ABD ile anlaşma metni üzerinde anlaşmaya vardık. Çin en kısa zamanda anlaşmanın yasal incelemesini tamamlayacak' açıklamasını yaptı.
Trump ise twitterdan yaptığı paylaşımda, 'Anlaşmayı yaptığımız için 15 Aralık'ta planlanan cezai vergi artışları yapılmayacak. Çin ile ikinci faz görüşmeleri hemen başlayacak. Çin büyük miktarda tarım, enerji ve sanayi ürünü almayı kabul etti' mesajını verdi. ABD Ticaret Temsilciliği ise '120 milyar dolarlık Çin ürününe yönelik vergi %7.5'e düşürüldü. 250 milyar dolarlık Çin ürünü üzerindeki yüzde 25 vergi ise korunuyor' açıklamasını yaptı.
ABD hazine bakanı Mnuchin ise 1.faz ticaret anlaşmasının fikri ve sınai mülkiyet haklarını, teknoloji transferini, yapısal tarım konularını, finansal hizmetleri, para birimi değeri ile ilgili konuları ve ABD'den alımı gerçekleştirilecek tarım ürünü taahhütlerini içeriyor açıklamasını yaparak, tarihi birinci faz anlaşmanın küresel büyümeyi artıracağını söyledi.
Açıklamalar etkisi ile S&P 500 cuma günü 3182'de yeni bir rekor test ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi de 1.82% düzeyinde haftayı tamamladı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Sanayi üretimi ekim ayında aylık -0.9% azalırken, yıllık 3.8% artış kaydetti. Eylül ayında 3.4% artış kaydeden sanayi üretimi yılın dördüncü çeyreğine zayıf bir başlangıç yapmış gibi görünüyor.
Cuma günü Türkiye'nin 5 yıllık CDS primi yıl içi en düşük seviye olan 297 baz puan seviyesini kırarak temmuz 2018'den beri görülen düşük kapanışı yaptı ve haftayı 293 baz puanda tamamladı.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 10:00 | Türkiye Eylül İşsizlik Oranı | 14% | ** | |
| 12:00 | Euro Bölgesi Aralık İmalat PMI | 47.4 | 46.9 | ** |
| 12:30 | İngiltere Aralık İmalat PMI | 49.2 | 48.9 | ** |
| 17:45 | ABD Aralık Markit İmalat PMI | 52.6 | 52.6 | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.8238 | 0.3 | 0.25 | 1.54 | 10.1 | 6.4 | 5.16 |
| EURTRY | 6.4881 | 0.47 | 0.9 | 2.15 | 6.91 | 7.03 | 5.91 |
| GBPTRY | 7.7977 | 0.75 | 2.04 | 4.91 | 15.49 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.1556 | 0.38 | 0.54 | 1.83 | 8.74 | 6.64 | 5.5 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 11.71 | -0.15 | -0.48 | -0.32 | -9.44 | 28.62 | 11.61 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 11.83 | -0.14 | -0.32 | -0.39 | -7.9 | 343.31 | 11.83 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.06 | -0.25 | -0.3 | -0.55 | -5.2 | 24.38 | 12.06 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.36 | -0.16 | -0.04 | -0.11 | -4.06 | 21.53 | 12.19 |
| AOFM | 13.04 | -0.86 | -0.63 | -0.8 | -11.02 | 25.5 | 13.04 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 10.85 | 0 | -0.27 | -1.1 | -10.58 | 22.49 | 10.85 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 11.32 | 0 | -0.14 | 0.32 | -10.08 | 32 | 10.74 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 10.41 | 0.01 | 0.17 | -1.64 | -11.95 | 91.38 | 6.12 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 293.2659 | 0 | -16.84 | -11.75 | -68.3 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 9.0075 | 0.52 | -0.26 | -1.02 | -10.44 | 39.84 | 8.02 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 3.095 | 0 | -0.05 | -0.24 | -1 | 9.34 | 2.95 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 110476.6 | 0.33 | 1.48 | 4.84 | 21.04 | 111910.4 | 83535.32 |
| BIST30 | 134823 | 0.48 | 1.5 | 3.69 | 17.91 | 136554.59 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 156685 | 1.88 | 2.93 | 5.72 | 33.08 | 159364.91 | 108031.4 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 131579.2 | -0.07 | 1.28 | 7.26 | 25.46 | 133132.59 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 84122.14 | -0.29 | 0.54 | 3.76 | 17.58 | 85204.81 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 27.13 | 0.33 | 1.8 | 2.8 | 10.42 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:33 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1138 | 0.15 | 0.67 | 0.6 | -2.87 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.3387 | 0.42 | 1.83 | 3.35 | 4.96 | 1.35 | 1.2 |
| USDJPY | 109.39 | 0.01 | 0.76 | 0.65 | -0.27 | 113.52 | 104.46 |
| DXY | 97.041 | -0.13 | -0.62 | -0.98 | 0.9 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1193.38 | -0.11 | -0.54 | -0.73 | -0.21 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1649.37 | 0.38 | 0.8 | 0.84 | 2.14 | 1658.2 | 1587.38 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 28135.38 | 0.01 | 0.43 | 0.47 | 20.61 | 28290.73 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3168.8 | 0.01 | 0.73 | 1.55 | 26.41 | 3182.68 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8734.879 | 0.2 | 0.91 | 2.27 | 31.64 | 8768.87 | 6190.17 |
| DAX | 13282.72 | 0.46 | 0.88 | 0.31 | 25.8 | 13423.41 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7353.44 | 1.1 | 1.57 | 0.69 | 9.29 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 23952.35 | -0.29 | 2.23 | 2.79 | 19.67 | 24050.04 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2319.73 | 0.45 | 1.18 | 1.62 | 23.13 | 2329.51 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 110476.6 | 0.33 | 1.48 | 4.84 | 21.04 | 111910.4 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 41016 | 0.02 | 1.31 | 1.63 | 13.72 | 41185.03 | 35010.82 |
| ENDONEZYA JCR | 6224.297 | 0.44 | 0.49 | 1.57 | 0.48 | 6636.33 | 5767.4 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 112564.9 | 0.33 | 1.3 | 5.64 | 28.08 | 112829.3 | 83891.7 |
| G.AFRİKA | 56749.12 | 1.66 | 2.61 | 1.24 | 7.61 | 59544.8 | 50566 |
| ÇİN CSI 300 | 3978.2 | 0.25 | 2.12 | 2.61 | 32.14 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 44254.43 | 2.45 | 4.83 | 1.99 | 6.28 | 45599.57 | 38265.51 |
| RUSYA | 2996.63 | 0.46 | 1.75 | 2.11 | 26.48 | 3009.11 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1086.91 | 1.51 | 3.41 | 3.63 | 12.54 | 1099.18 | 945.28 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.833 | 0.01 | 0.01 | 0 | -0.85 | 2.9 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.791 | -0.03 | 0.02 | 0.03 | -0.49 | 1.38 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.289 | -0.02 | -0 | 0.01 | -0.53 | 0.28 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.018 | 0 | -0.02 | 0.05 | -0.02 | 0.05 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 12.63 | -1.31 | -0.99 | 0.58 | -12.79 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 56.44 | -5.19 | -10.85 | -5.26 | -10.14 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 6.64 | -0.02 | -0.15 | -0.58 | -3.13 | 10.06 | 6.64 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| TURKİYE | 293.2659 | 0 | -16.84 | -11.75 | -68.3 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 101.1016 | 0 | -15.46 | -23.45 | -106.41 | 214.84 | 100.38 |
| ENDONEZYA | 67.7206 | 0 | -4.74 | -4.23 | -69.73 | 144.69 | 67.43 |
| GÜNEY AFRİKA | 173.6972 | 0 | -11.45 | -8.6 | -49.24 | 231.3 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1476.88 | 0.04 | 1.04 | 0.36 | 15.16 | 1557.11 | 1235.87 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.0333 | 0.59 | 2.57 | -0.07 | 9.93 | 19.65 | 14.29 |
| WTI Dolar/Varil | 59.88 | -0.32 | 1.46 | 3.74 | 31.87 | 66.6 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 65.08 | -0.21 | 1.29 | 2.81 | 20.97 | 75.6 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:33 |
DOLAR TL YORUMU
Geçen hafta gelişen ülke para birimlerinin tamamı Dolara karşı değer kazanırken aralarında en zayıf performansı TL gösterdi.
TCMB'nin geçen hafta hafta yaptığı 200 baz puanlık indirimle merkez bankası reel faizinin EM reel faiz ortalaması altına gelmesi bu fiyatlamada etkili olan major unsurdur.
Bununla birlikte 5 yıllık CDS cuma günü 293 ile 2018 temmuzdan beri en düşük kapanışı yaparken 1 aylık implied volatility göstergesi 8.4% ile 2015 yılından beri en düşük seviyelerinde seyrediyor. Dolayısıyla aşağı yönlü kısıtlı olduğunu ancak beklenmedik bir gelişme olmazsa kurda yatay fiyatlamaların devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak 5.78-5.75 destek, 5.82 ve özellikle de 5.8448 çok kritik bir direnç olarak takip edilmelidir.
Destek : 5.7800 / 5.7500 / 5.7330
Direnç: 5.8200 / 5.8448 / 5.8800
BORSA YORUMU
Endeks cuma günü 3 aralıktan bu yana en yüksek işlem hacmi ile yıl içi zirvesini 111.910 seviyesine taşırken, günü 110.477 seviyesinde tamamladı.
109.300-108.150 seviyelerinin destek konumuna geçtiğini düşünüyoruz. Kuvvetli yükseliş trendinin hedef seviyesi ise Dolar bazında 2 cent seviyesine tekabül eden 115.000 olacaktır. 113.300 seviyesinde de kuvvetli bir ara direnç olduğuna dikkat edilmelidir.
Destek: 109.300 / 108.150 / 107.500
Direnç : 111.900 / 113.300 / 115.000
EURUSD YORUMU
Parite cuma günü beklediğimiz gibi 200 günlük ortalamanın da geçtiği 1.1160-1.1180 bölgesini test etti ve 1.1200 seviyesinden başlayan satışlarla 1.1121 seviyesinde haftayı tamamladı.
Haftanın ilk işlem gününde Euro bölgesi ve ABD'den aralık ayı imalat PMI verileri önemli olacaktır. Özellikle Euro Bölgesinde son dönemde olumlu gelmeye başlayan PMI verileri Euro pozitif fiyatlamaları destekliyor.
Teknik açıdan haziran ayında olduğu gibi yine 200 günlük ortalamanın direnç görevi gördüğünü söyleyebiliriz. Bu anlamda 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği 1.1163 seviyesi çok önemli. 1.1163-1.1180-1.1200 seviyelerine yükseliş durumunda yine satış gelebilir. Aşağıda ise 1.1090-1.1074 bölgesini haftanın ilk işlem gününde kuvvetli destekler olarak takip ediyoruz.
Destek : 1.1100 / 1.1070 / 1.1027
Direnç : 1.1168 / 1.1180 / 1.1200
ALTIN ONS YORUMU
Cuma günü 1.faz anlaşmaya ilişkin gelen olumlu haberlere rağmen Altın ons tarafında geri çekilme görülmedi ve hafta 1476 usd seviyesinde pozitif tamamlandı.
ABD ve Euro Bölgesinde açıklanacak PMI ve 1.faz ticaret anlaşmasına ilişkin gelişmeler çerçevesinde yatay seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Aşağıda 100 günlük ortalama 1464 usd kritik destek iken yükselişlerin beklenmedik bir gelişme olmazsa 1485 usd ile sınırlı kalmasını bekliyoruz.
Destek : 1464 / 1458 / 1450
Direnç : 1480 / 1485 / 1493
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK&DİRENÇ SEVİYELERİ
| DESTEK3 | DESTEK2 | DESTEK1 | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.7505 | 5.7827 | 5.8033 | 5.8149 | 5.8355 | 5.8471 | 5.8793 |
| EURTRY | 6.4282 | 6.4543 | 6.4713 | 6.4804 | 6.4974 | 6.5065 | 6.5326 |
| EURUSD | 1.1096 | 1.1114 | 1.1126 | 1.1132 | 1.1144 | 1.115 | 1.1168 |
| GBPUSD | 1.324 | 1.3306 | 1.3346 | 1.3372 | 1.3412 | 1.3438 | 1.3504 |
| USDJPY | 109.01 | 109.19 | 109.29 | 109.37 | 109.47 | 109.55 | 109.73 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1468. | 1471 | 1474 | 1475 | 1478 | 1479 | 1483 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 16.71 | 16.85 | 16.94 | 17 | 17.09 | 17.14 | 17.28 |
| WTI Dolar/Varil | 59.42 | 59.63 | 59.75 | 59.84 | 59.96 | 60.05 | 60.26 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.24 | 2.27 | 2.28 | 2.3 | 2.31 | 2.33 | 2.36 |
| Şeker | 13.15 | 13.35 | 13.42 | 13.55 | 13.62 | 13.75 | 13.95 |
| Kahve | 111.27 | 122.37 | 126.63 | 133.47 | 137.73 | 144.57 | 155.67 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 28085 | 28131 | 28155 | 28177 | 28201 | 28223 | 28269 |
| S P 500 Vadeli | 3166 | 3174 | 3179 | 3182 | 3187 | 3190 | 3198 |
| NASDAQ Vadeli | 8502 | 8522 | 8535 | 8542 | 8555 | 8562 | 8582 |
| Güncelleme Saati: 09:33 |