10.05.2024PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Piyasalarda genel görünüm;

Piyasalar Merkez Bankası hamlelerine odaklı gevşeme politikalarına dair iyimserlik içerisinde;

- Gerek artan jeopolitik riskler ve gerekse FED yetkililerinden gelen temkinli duruş mesajları piyasaların genel iştahını bozamıyor ve piyasa her seferinde temkinli iyimserlik havasında beklentilerini fiyatlamayı sürdürüyor. Son iki gündür baskılanan endekslerin dün bir kez daha alıcılı tarafta günü pozitif tamamladığını gördük. Tabi bunda İsveç ve İngiltere Merkez Bankalarının aldıkları faiz kararının ciddi anlamda etkisi olduğu unutulmamalıdır. Haliyle gevşeme politikalarına dair beklentilerin gelişmelerin de etkisi ile güçlü kalmaya devam ettiğini görüyoruz.
- İsveç Merkez Bankası ekonomik aktivitede ki yavaşlamadan dolayı 8 yıl aradan sonra ilk kez politika faizini indirirken, İngiltere Merkez Bankası'da dört yıl aradan sonra yine piyasaların beklentisine paralel ilk indirim sinyalini vermiş oldu. Ayrıca başkanın beklentilerin ötesinde daha fazla faiz indirimine dair mesajlar vermesi Avrupa başta olmak üzere küresel çapta hisse senedi piyasalarında pozitif fiyatlamalara neden oldu. 
- Yurt dışı piyasaları bu gelişmelere paralel pozitif fiyatlamalara yönelirken ABD 10 yıllıkları 4.45% seviyesine doğru gerilemiş görünüyor. Dolar endeksinde (DXY) düşüş eğilimi 105 seviyesi altına doğru genişleyebilir. Değerli metallerde tekrar tırmanışlar ivmelenirken, zayıf dolar ve jeopolitik risk etkisi petrolde de yeni bir atak başlangıcını gösteriyor. 
  
Ve Merkez yıl sonu beklentisini yukarı yönde revize etti;
   
- İçeride dün piyasaların gözü kulağı gerçekleşecek olan TCMB enflasyon raporu ve Başkan ile yönetim heyetinin sunumunda verilecek mesajlarda idi. Piyasalar rapor ve sunum ile beraber yakalanan iyimser havanın devam edeceği yönünde bir nevi güven de tazelemiş oldu.
- Merkez öncelikle yıl sonu enflasyon beklentisini 36% dan 38% e çıkartırken, daha gerçekçi bir beklenti hesabı ile piyasa ile arasında ki farkı da azaltmış oldu. Yıl sonu beklenti farkının 40-42 bandında önümüzdeki süreçte denge bulacağını düşünüyoruz.  Ayrıca Banka 2025 ve 2026 yıl sonu tahminlerini ise değiştirmeyerek %14 ve %9 seviyesinde sabit tutmaya devam etti.
- Başkan Karahan ise sunumunda enflasyon ile mücadelede ki kararlı duruşun devam edeceğini ve gerekli durumlarda her türlü adımın atılabileceğini kamuoyu ile paylaştı. Enflasyonda zirvenin Mayıs verisi ile görüleceğini (75-76% civarı) vurgulayan başkan yılın ikinci yarısında ise enflasyonda ki düşüşün belirgin hissedileceğini söyledi. 
- Piyasaların bu gelişmeler ile güven tazelediğini söyleyebiliriz. Tabi ki sıkı duruşun devamı ve şahin mesajlar hisse senedi tarafında bir miktar durulmaya neden olsa da sürecin yabancı girişini destekleyecek olması yukarı yönlü potansiyelin korunması açısından belirleyici olacaktır. Diğer taraftan faizlerde de tekrar bir dengelenme olduğu son yürütülen hamleler ile görülmüş oldu. TL'de ki değerlenme devam etse de burada merkezin alım yönlü müdahaleleri fiyatları 32 seviyelerinde dengeli tutmaya devam edecektir. 
- Bugün içeride  işsizlik ve sanayi üretimi verileri dikkatle izlenirken genel olumlu havanında devamı beklenmelidir.  

 GÜNDEM;
- İçeride gündem TCMB enflasyon raporu ve Başkan Karahan'ın mesajları ile işsizlik ve sanayi üretim verisi dikkatle izlenecek. 
- Dışarıda ise jeopolitik gelişmeler ve Merkez Bankaları politikalarına dair beklentileri genel piyasa fiyatlamalarında belirleyici olmaya devam edecektir. 

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Dün güne kısmen alıcılı başlayan endekste günün devamında satışlar ön plana çıkarken piyasa bir kez daha yeni zirve seviyelerinden dönerek baskılanırken yakın destek seviyelerinde dengelenmeye çalıştı. Sonrasında gelen kısmi tepki alımlarının etkisi ile endeks günü 0.2% lik yükselişle 10.268 seviyesinden tamamladı. Endekste gıda perakende, bankacılık ve bazı holding hisseleri endeksi yukarı iterken, petro-kimya hisselerinde ki satıcılı eğilim ise piyasayı baskıladı. Endeksin bugün güne dar bant aralığında yatay bir başlangıç yapacaktır. İçeride ekonomi politikalarına dair artan güven etkisi ile özellikle CDS risk primimiz de ki düşüşün devamı hisse senedi tarafında ki genel olumlu havanın devamını destekliyor. Haliyle jeopolitik riskler ya da benzer olumsuzluklara rağmen piyasa yakın destekleri üzerinde tutunacak ve yukarı yönlü potansiyelini koruyarak günü artıda tamamlayacaktır. Özellikle 10.500 - 10.200 aralığında oluşacak bant hareketlerinin çift yönlü fiyatlamalar ile devam etmesi beklenmelidir.         

Dirençler;  10.375 - 10.450 - 10.500 - 10.650

Destekler; 10.200 - 10.150 - 10.000 - 9.850 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

-(PGSUS)-Pegasus Havayolları: 2024 yılının ilk çeyreği için net dönem zararı 103 milyon Euro oldu.

-(DOHOL)-Doğan Holding, stratejik hedefleri doğrultusunda başarıyla ilerlediği 2023 yılında bir önceki yıla göre %78 reel artışla 52,6 milyar TL konsolide gelir elde etti. 

-Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB), ilk çeyrekte 1 milyar 934 milyon lira net kar elde etti

-Mercedes-Benz (MBG), 210 milyon TL’lik yatırımla Parça Lojistik Merkezi açtı. Ayrıca yetkililer, sürdürülebilirlik ve lojistik verimliliği hedefleyen merkezin kendi elektriğini üreteceğini söyledi.

-Altınay Savunma Teknolojileri(ALTNY), 8-9-10 Mayıs tarihlerinde talep toplayacak, satış fiyatı 32,00₺.

-KOÇ Metalurji (KOCMT), 9-10 Mayıs tarihlerinde talep toplayacak, satış fiyatı 20,50₺.


BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Haziran vade kontrat dün güne bir kez daha yatay ve hafif alıcılı başlasa da günün devamında beklentilerimize paralel baskılanırken özellikle kritik 11.550 desteğine doğru düşüşünü genişletme eğiliminde fiyatlanmaya devam etti. Sonrasında gelen alımlarla tekrar 11.800 civarında dengelenen endeks günlük kapanışını da bu seviyeye yakın gerçekleştirdi. Endekste benzer bir seyrin bugünde etkisini sürdürmesini bekliyoruz. Hafif alıcılı ve kısmen yatay başlaması muhtemel görünen endeks ara ara baskılanırken sonrasında gelecek tepki alımları ile günü bir kez daha 12 bin seviyesine yakın tamamlama ihtimali kuvvetli görünüyor. Aşağıda özellikle 11.750 ve 11.550 destek kademeleri piyasayı tutmayı sürdürecek ve yukarı yönlü potansiyeli destekleyecektir.       

DİRENÇLER; 12.000 - 12.070 - 12.200 - 12.500

DESTEKLER; 11.750 - 11.550 - 11.350 -  11.250


DOLAR/TL YAKIN VADE; Mayıs vade kontrat dün güne bir kez daha baskılanarak başlarken piyasa özellikle TCMB raporu ve Başkanın sunumu ile daha da düşüşünü derinleştirdi ve gün içerisinde 32.50 kritik destek seviyesini de test etmiş oldu. Piyasa Bankanın yıl sonu enflasyon beklentisini yukarı çekmesi ile daha uzun süreli sıkı duruşu bir nevi kur üzerinden hızlıca fiyatlamış oldu. TL de ki değerlenme süreci devam ederken piyasa merkezin alım yönlü müdahalesi ile belli bir dengede seyrini sürdürüyor. Bu etki ile bugün de kur tarafında baskılanma devam ederken kurun 33 - 32.50 bandında yatay seyrini devam ettireceğini ve günü 32.80 seviyelerinde dengelenerek tamamlayacağını düşünüyoruz.   

DİRENÇLER; 33.00 - 33.20 - 33.50 - 33.70    

DESTEKLER; 32.75 - 32.50 - 32.00 - 31.50


YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500;  Gerek zaman zaman artan jeopolitik gerilim etkisi ve gerekse FED beklentilerine dair temkinli gelişmelerin yaşanması piyasalarda ki risk iştahını törpülese de piyasa bir şekilde faiz indirim sürecine dair koruduğu iyimserliği ile pozitif fiyatlamalarını sürdürüyor. Dün de bir kez daha piyasa son iki günlük baskılanmanın ardından yönünü yukarıya çevirirken kritik 5250 direncini zorlayarak günü tamamladı. Bugün Uzak doğu açılışından itibaren vadeli tarafta pozitif fiyatlamalar dikkat çekiyor. Haftanın son gününde endeksteki bu iştahlı görünümün devam edebileceğini ve özellikle 5250 üzerinde piyasanın yukarı yönlü potansiyelini koruyarak haftayı kapatacağını düşünüyoruz.     

DİRENÇ; 5250 - 5300 - 5350 - 5400

DESTEK;  5200 - 5160 - 5130 - 5000   


NASDAQ;  Son iki günlük yatay ve sığ bir fiyatlama sürecinin ardından baskıyı kıran ve dün bir kez daha günü pozitif tamamlayan teknoloji hisselerinde genel görünümde güçlenme dikkat çekse de henüz istenilen potansiyel oluşmamış görünüyor. FED yetkililerinden gelen temkinli açıklamalar ve jeopolitik risklere karşı artan piyasa duyarlılığı olası toparlanmalarda erken hız kesmeye de neden olabiliyor. Piyasanın bugünde pozitif fiyatlamalar ile özellikle haftaya gelecek olan enflasyon verisine dair beklentileri bir miktar satın alabileceğini düşünüyoruz.  Bu bağlamda endeks bugün 18.500 seviyesine doğru ataklarını genişletebilir ve haftayı günün yükseğine yakın tamamlayabilir. Olası dönüşlerde ise piyasa temkinli iyimserliğini koruyacak ve yakın desteklerinde tutunmaya devam edecektir. 

DİRENÇ;  18.250 - 18.300 - 18.500 - 19.000

DESTEK;  18.100 - 18.000 - 17.800 -  17.650 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• Disney (DIS) ve Warner Bros (WBD), abone sayılarını arttırmayı planladıkları ABD'de başlatılacak olan bir yayın hizmetini duyurdu.

• (BIDU)-Baidu: Sert iş yeri kültürünün onaylanmasının ardından halkla ilişkiler kriziyle karşı karşıya kaldı.
• (GOOGL)-Google: ilaç geliştirmek için gelişmiş bir yapay zeka modeli olan AlphaFold 3'ü piyasaya sürdü.
• (GOOGL)-Google: Güçlü ilk çeyrek kazançlarına rağmen ücret ve iş güvenliği konusunda çalışan morali ile ilgili iç sorunlarla karşı karşıya.
• (BA)-Boeing: Devam eden güvenlik soruşturmalarına bir yenisi daha eklendi. Bir FedEx (FDX) Boeing (BA) 767, İstanbul Havalimanı'na ön iniş takımları olmadan acil iniş yaptı.
• (ARM)-Arm:2025 mali yılı gelirlerini beklentinin biraz altında tahminlenmesinin ardından %8’lik düşüş gösterdi.


NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

EURUS; Dolardaki gevşe eğilimi dün pariteyi bir kez daha yukarı taşırken piyasa 1.080 seviyesine yakın yukarı potansiyelini bugünde devam ettiriyor. Bu etki ile 2.080 direnci bugün bir kez daha zorlanacak ve piyasa ara ara ataklarla bu seviyeyi yukarı yönde aşacaktır. Gün sonu kapanışının 1.080 üzerinde gerçekleşmesini bekliyoruz.        

Dirençler; 1.080 - 1.083 - 1.086 - 1.090 

Destekler;  1.077 - 1.075 - 1.073 - 1.070 

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Artan jeopolitik gerilim ve bir türlü sağlanamayan ateşkes etkisi altında beklentimizin üzerinde bir güçlenmeye neden olurken piyasa 2350 üzerinde tırmanışını ivmelendirmiş görünüyor. Bugün dolarda ki zayıflamanın da fiyatlamalarda etkili olduğu göz ardı edilmemelidir. Bu etki ile altın yukarı yönde ataklarını genişletecek ve 2400 seviyesine doğru günün yükseğinden kapanış gerçekleştirecektir.   

Dirençler; 2360 - 2375 - 2400 - 2430  

Destekler;  2350 - 2330 - 2300 - 2286  


GÜMÜŞ; Dün güne alıcılı başlayan gümüş bu yönlü fiyatlamalarını gün boyu sürdürürken gün sonu kapanışını da beklentimizin ötesinde 28 ons üzerinde günün en yükseğinde gerçekleştirdi. Piyasa artan jeopolitik riskler ve zayıflayan dolar karşısında sert tepki vermeye devam ediyor. bu etki ile gümüşte bugünde alıcılı seyrin devamı ile beraber haftalık kapanışın en tepe noktaya yakın gerçekleşmesini bekliyoruz. Özellikle 29 ons üzeri kapanış yeni bir trend açısından gümüşün potansiyelini güçlendirecektir.  

Dirençler;  28.75 - 29.00 - 29.30 - 29.60 

Destekler; 28.30 - 28.00 - 27.50 - 27.00

Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.