18.07.2024PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Piyasalarda genel görünüm;

Biden yönetiminin yarı iletken çip ticaretine dair kısıtlamaları piyasaları olumsuz etkiliyor; 

- ABD verilerinin enflasyonda belirgin bir iyileşmeye işaret ettiği, FED'in faiz oranlarını aşağı çekeceğine dair beklentilerin güçlendiği ve 2.Trump dönemine dair handikaplara rağmen piyasalarda risk iştahının daha da güçleneceği bir döneme girmeyi beklerken, piyasalar Biden yönetiminin yarı iletken çip teknolojisine yönelik ticari kısıtlamaları tartışmaya başlaması ile adeta sarsıldı diyebiliriz. Esasen faiz indirimleri sebebi ile hisse senedi piyasalarında ki rotasyon teknoloji tarafında bir miktar kar satışları ile beraber geriş çekilme potansiyelini de güçlü ihtimal olarak gösteriyordu. Ancak piyasa beklemediği bir yerden tekrar küresel ticaret koşullarının ağırlaşabileceği bir döneme dair endişelerin ön plana çıkması ile risk off durumuna hızlı geçti diyebiliriz. Bu gelişmeler sonrası özellikle Nasdaq'da satışlar sertleşirken endeks bir gün içerisinde 2,8% e yakın değer kaybına uğradı. NVDIA 7% ye yakın değer kaybına uğrarken, süper 7 li grup başta olmak üzere özellikle mikrochip üreticisi firmaların hisse değerlerinde sert geri çekilmeler oldu. S&P 500 endeksi günü 1,5% lik değer kaybıyla tamamlarken, olumsuz hava tüm piyasa ve sektörlere de yansıdı. Özellikle kısıtlamalara dair gelişmeler piyasaların odağında olmakla beraber, en ufak olumlu gelişmede hızlı toparlanmalar görülebileceğinin de altını çizmek isteriz. Bu gelişme aynı zamanda endekslerde önemli düzeltmelerin de gerçekleşmesi olarak görülebilir.
- Diğer taraftan son günlerin yıldızı altında yeni rekorlar gelmeye devam ediyor. FED'in faiz indirim döngüsüne yaklaştığı ortamda doların zayıflık göstermesi ve ileri vadeli jeopolitik risklerinde ön plana çıkması altını parlatıyor. Altında 2500 seviyeleri için geri sayım başladı diyebiliriz. Aynı performansın gümüş tarafında görülmediğinin de altını çizmekte fayda var.
-  Öte yandan hazine tahvili getirileri ve dolar Federal Rezerv yetkililerinin merkez bankasının faiz oranlarını düşürmeye yaklaştığını belirten açıklamaları ile dört ayın en düşük seviyelerine geriledi. Esasen bu durum da piyasalarda bozulan genel havaya rağmen halen piyasaların temelde pozitif beklentilerini korumaya devam ettiğini gösteriyor. Öyle ki piyasa ABD'de Eylül ayına kadar faiz oranı indirimi ihtimalini %98 olasılık olarak görülüyor. Faiz oranlarını düşürmek genellikle ekonomik büyümeyi canlandırmanın bir yolu olarak görülecek olursa borsalar açısından çok fazla paniklemeden gelişmelere odaklanmak doğru bir yaklaşım olacaktır diyebiliriz. 
- Bir olumlu yorumda Fed Guvernörü Christopher Waller ve New York Fed Başkanı John Williams ikilisinden geldi. Başkanlar para politikasının daha gevşek hale gelmesine doğru giden ufkun kısaldığını açıkladılar. 
- Gelişmeler dün Nasdaq ve S&p de satışlara neden olurken Dow'da ise durum farklıydı. bu yıl diğer iki büyük ABD hisse senedi endeksinin gerisinde kalan Dow, dün günü yükselişle tamamlarken üst üste üçüncü kez rekor kırarak piyasalara bir miktar olsun paniğe gerek yok sinyali verdi. Son günlerde rotasyon moraliyle tırmanışını sürdüren Russell 2000 ise dün 1% kadar geri çekilerek kısmi bir düzeltme yaptı.
- Yurt dışı piyasalar bugün özellikle çip teknolojisine dair olası kısıtlama senaryolarına odaklı fiyatlamalarını sürdürecektir. Öte yandan ECB'nin faiz oranlarını sabit bırakması beklenen toplantı sonuçları ve ABD haftalık işsizlik verisi günün öne çıkan gelişmeleri olarak takip edilecektir.

Konut sektöründe ki yavaşlama dikkat çekici, piyasalar Moody's ten gelecek not haberini bekliyor;

- Son dönem gelen veriler ekonomik aktivitede ki yavaşlamanın daha belirginleştiğini bize gösteriyor. Finansmana erişimin zorlaştığı süreçte özellikle konut sektöründe ki durağanlık ve fiyatların geri çekilimi izlenen politikaların etkisinin görülmesi açısından önemli. Ancak bu durum enflasyonla mücadelede olumlu görülse de konu büyüme olunca maalesef çokta istenilen bir durum olarak görülmeyecektir. 
- veri ile beraber iç piyasalar bir miktar negatif etkilendi diyebiliriz. Endeks 4 günlük serinin ardından hız keserken, kur cephesi ise 33 üzeri fiyatlamalarını sürdürdü.
- Ancak içeride esas konunun ya da beklentinin Moodys not artırımı olduğu unutulmamalıdır. haliyle pozitif fiyatlamaların bugün ve yarın etkisini sürdürmesini bekliyoruz. 

GÜNDEM;
- ECB Faiz Oranı Kararı *
- Avrupa Merkez Bankası (ECB) Basın Açıklaması*
- ABD Haftalık işsizlik başvuruları
- Philadelphia Fed İmalat Endeksi 

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;  Endeks dün beklentimizin aksine satıcılı bir eğilimde günlük açılış yaparken, günün devamında da baskılanmaya devam etti. Gün içi artan satış baskısıyla bir ara 11 bin seviyesine yaklaşan endeks özellikle seans sonuna doğru artan alımların etkisi ile tekrar toparlansa da negatif tarafta kalarak günü tamamladı. Endeks günü -.0.05% lik değer kaybıyla 11.134,08 seviyesinden tamamladı. Piyasa dünkü baskılanma ve gelen tepki ile bir nevi mevcut kademelerinde potansiyelini de korumuş oldu. 11 bin seviyesinin tutunması ve gelen tepki aynı zamanda kısa vade teknik görünümde ki bozulmayı da tekrar toparlayacaktır. Piyasanın bugün de kısmen dengeli görünümde piyasa başlangıcı yapmasını bekliyoruz. Günün devamında piyasa yatay bant hareketleri ile tekrar yönünü yukarı çevirmeye çalışırken, gün sonu kapanışını ise pozitif tamamlayabilecektir.          

Dirençler; 11.188 - 11.250 - 11.300 - 11.380 - 11.500

Pivot; 11.000

Destekler; 11.000 - 10.870 - 10.670 - 10.500 - 10.370


YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• EREGL- Ereğli Demir Çelik: 5 yıl vadeli, 750 milyon ABD Doları nominal değerli tahvil ihracına ilişkin tertip ihraç belgesi düzenledi. (Tarihinde ilk kez Eurobond ihraç etti, ihraca gelen talep 2 milyar doları aştı.

• EUREN-EUROPEN: Bedelsiz iç kaynaklardan 194,73% oranında sermeye arttırımı kararı aldı.

• SISE- Şişe Cam: Hollanda'daki iştiraki Sisecam Investment B.V. (SIBV) aracılığıyla Pivdenna BV ismiyle yeni şirket kurdu.

• KCHOL- Koç Holding, Fenerbahçe-Kalamış Yat Limanı'nın 40 yıl süreyle 'işletme hakkının verilmesi' yöntemi ile özelleştirilmesine yönelik olan ihaleye katılacağını açıkladı.

• VOD- Vodafone Business, Penti'nin yeşil dijital dönüşümünde teknoloji çözüm ortağı oldu.

• CWENE- CW Enerji ile Muratlı Karton Kağıt Sanayi Ticaret A.Ş. arasında 4 milyon 50 bin dolar tutarında güneş enerjisi santrali kurulumu için sözleşme imzalandı.

• (THY)-Türk Hava yolları: Ana faaliyet konusu dışında kalan çeşitli yatırım projelerinin bir iştirak şirket üzerinden yönetilmesi amacıyla 'THY Yatırım Yönetim A.Ş.' şirketinin kurulmasına karar verilmiştir.

• BVSAN- Bülbüloğlu Vinç, Birleşik Arap Emirliklerinde yerleşik bir firma ile 48 adet vinçin imalatı ve teslimi için 1.200.000 euro tutarında bir sözleşme imzaladı.

• MRGYO- Martı Gayrimenkul bedelsiz iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %190 oranında artış 1.090.980.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir.


Bu hafta kar ödemesi yapacak şirketler:

-18.07.2024: PNLSN

-19.07.2024:HLGYO






BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Ağustos vadeli kontrat dün yatay bir başlangıç yaptı. Gün boyunca aşağı yönlü fiyatlamalarını test ederek açılış seviyesine yakın satıcılı bir kapanış gerçekleştirdi. Kontratın güne kısmen alıcılı başlamasını bekliyoruz. Gün içinde alım yönlü potansiyelinin artmasıyla yukarı yönlü ivmelenmesini ve 12800 seviyesinin aşılarak alıcılı bir kapanış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Burada 12819 - 12850 - 12885 seviyeleri sırayla beklenmelidir. Olası gelişmelere paralel geri çekilmelerde ise 12682 - 12614 - 12599 seviyeleri önemli destek noktaları olarak yer almaktadır.

Destek:12682 - 12657 - 12614 - 12599

Direnç: 12819 - 12850 - 12885 - 12900


DOLAR/TL YAKIN VADE; Temmuz vadeli kontrat dün günün en yüksek seviyesinde satıcılı bir başlangıç yaparken gün boyunca aşağı yönlü fiyatlamalarını sürdürdü. Vadeli kontratın bugün kısmen satıcılı bir başlangıç ile yatay bant hareketlerine devam etmesini bekliyoruz. Burada 33,50 - 33,46 seviyeleri dikkat çekmektedir.

Destek: 33,50 - 33,46 - 33,39 - 33,35 - 33,30

Direnç: 33,58 - 33,63 - 33,70 - 33,77 - 33,80

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Trump gerginliği sonrası dün Biden yönetiminin yarı iletken çip teknolojisine yönelik uluslararası kısıtlama getireceğine dair gelişmeler piyasalarda risk iştahını olumsuz etkilerken S&P 500 de satıcılı bir seyirde günü negatif tarafta tamamladı. Endeks gelen satış baskısına daha fazla dayanamazken özellikle 5700 seviyesinde tutunmadı ve 5600 kademelerine doğru geri çekilimini gün boyu devam ettirdi. Endeks yeni gün başlangıcında vadeli tarafta kapanış seviyesine yakın dengeli bir fiyatlama eğilimi içerisinde görünüyor. Bugünde piyasaların gelişmelerin daha çok olumsuz yönlerini görmesi ve kısmi tepkilere rağmen aşağı yönlü baskılanmalarını sürdürmesi beklenmelidir. Endeksin bu bağlamda olası sarkmalara rağmen 5600 kademesinde tutunarak günü tamamlamasını bekliyoruz. Olası kırılmalarda daha alt kademeler dikkatlice takip edilirken, nihai toparlanmalarda ise 5700 seviyesinin tekrar aşılıp aşılamayacağı merakla izlenecektir.     

DİRENÇ; 5.670 - 5.700 - 5.750 - 5.850 - 6.000 

DESTEK;  5.600 - 5.500 - 5.450 - 5.250 - 5.000     


NASDAQ; Biden hükümetinin uluslararası yarı iletken çip teknolojisine dair getireceği öne sürülen ticaret kısıtlamalarının olumsuz etkisi en çok teknoloji tarafına vurmuş görünüyor. Dün tespitlerimiz doğrultusunda satıcılı eğilimini aılıştan itibaren sürdüren endeks beklentilerimizinde üzerinde piyasanın olumsuz fiyatlamalarını artırması ile 20 bin desteğini de kırarak günü en düşük seviyesine yakın tamamladı. Bugün uzak doğu açılışında vadeli tarafta aynı fiyatlamaların devam ettiğini görüyoruz. Piyasa günün devamı ve ABD açılışından itibarende benzer fiyatlama eğiliminde devam ederken aşağıda özellikle 19.500 - 19.300 kademelerini test edebilir. Bu seviyelerde satışlar hız keserken sonrasında piyasa cılızda kalsa tepki alımları ile bir miktar düşüş hızını kesecektir. Piyasanın 20 bin - 19.500 bandına oturup bu seviyelerde negatif bir kapanış gerçekleştireceğini düşünüyoruz.     

DİRENÇLER; 20.000 - 20.250 - 20.600 - 20.750  

DESTEKLER; 19.500 - 19.375 - 19.300 - 19.000 

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (GOOGL)-Google: siber güvenlik firmsı Wiz’i $23ml karşılığında satın alıyor.

• (DJT)-Trump Media: Trump'a yönelik suikast girişiminin seçim şansını artırmasının ardından piyasa öncesi %67 yükseldi.

• (VWAGY)-Volkswagen: Zayıf elektrikli araç talebi nedeniyle Brüksel Audi fabrikasını kapatabileceğini açıklamasının ardından %1,45 düştü.

• (PARA)-Paramount: Skydance ile birleşmeyi kabul ederek CBS, MTV ve Paramount Studios gibi varlıklara sahip bir medya devi yarattı.

• (AMZN)-Amazon: E-ticaret ve lojistiği geliştirme planlarıyla yatırım yapıyor.

• (TMO)- Thermo Fisher: İsveçli biyoteknoloji firması Olink Holding AB'yi (OLK) 3,1 milyar dolara satın almasını onaylayarak anlaşmayı kesinleştirdi.




NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

EURUS; Parite dün tespitlerimize paralel hareket ederken özellikle dolarda ki zayıflamanın devamı piyasayı yukarı yönde destekledi. Yeni gün başlangıcında bir miktar hız kesmiş görünen paritenin bugün de yakın desteklerini çalıştırmasının ardından yukarı yönlü potansiyelini koruyarak yeni ataklar gerçekleştirmesini bekliyoruz. Parite 1.090 kademesi üzerinde tutunup 1.10 seviyesine doğru ivmelenmeye çalışacaktır. Paritenin gün sonu kapanışını da pozitif tarafta gerçekleştirmesini bekliyoruz.  

Dirençler; 1.0950 - 1.0970 - 1.1000 - 1.1100  

Destekler; 1.0920 - 1.0900 - 1.0870 - 1.0840 

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Altın dün de tespitlerimize paralel alıcılı seyrini sürdürürken bir taraftan da rekor tazelemeye devam etti. Gerek Trump ile beraber ileriye yönelik jeopolitik risklerin tekrar tartışılmaya başlanması ve gerekse FED'in faiz indirim döngüsüne yaklaşmış olması piyasanın yukarı yönlü ataklarını desteklemeye devam ediyor. Ancak dün altın bir süre yüksek seyretmesinin ardından bir miktar kar satışlarının da etkisi ile geri çekildi ve kapanışını da negatif bölgede gerçekleştirdi. Yeni gün başlangıcında altın alıcılı eğilimini sürdürüyor. Yeni rekorların gelmesini beklediğimiz günlerde altının 2500 direncini zorlaması ve akabinde bir miktar yine satış yiyerek yukarı yönlü potansiyelini korumaya çalışması9 muhtemel görünüyor. Piyasa bugün de pozitif kapanış yaparak önemli bir yükseliş serisinin devamına neden olacaktır.    

Dirençler; 2483 - 2500 - 2530 - 2550 - 2600

Destekler; 2450 - 2430 - 2400 - 2380 - 2350   


GÜMÜŞ; Gümüş dün uzun süreli sıkışmanın ardından bir miktar geri çekildi. 30 ons seviyesine yakın 56' günlük ortalama desteğine yaklaşan altının bu sabah itibariyle tekrar yönünü yukarı çevirdiğini görüyoruz. Piyasa bugün de tepki alımları etkisi ile 32 - 30.50 aralığında oluşmuş görülen yatay bant içerisinde ki çift yönlü fiyatlamalarını sürdürecektir. 30 ons üzerinde piyasa tutunduğu müddetçe yukarı yönlü potansiyelini korumayı sürdürecek altında yatay fiyatlamaların bir süre daha etkisini sürdürmesi beklenmelidir.     

Dirençler; 30.50 - 30.80 - 31.00 - 32.50 

Destekler; 30.00 - 29.60 - 29.00 - 28.50

Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.