12.11.2024PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• ABD Başkanı seçilen Donald Trump’ın senatoda da sağladığı üstünlük ile küresel piyasalardaki bayram havası devam ediyor. ABD’nin ana endeksleri Pazartesi günü rekor seviyelerde kapandı.
• Tesla'nın piyasa değeri, CEO Elon Musk'ın Trump ile yakın ilişkileri nedeniyle %9 artarak 1,1 trilyon doları aştı. Trump'ın yeniden başkan seçilmesiyle kazanç sağlaması beklenen diğer birçok hisse de yükseldi. S&P 500 finans endeksi %1,4 artarken, Wells Fargo ve JPMorgan gibi bankalar Dow'u tarihi seviyelere taşıdı.
• Küçük ölçekli şirketlerden oluşan Russell 2000 endeksi de %1,5 artarak Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; bu şirketlerin Trump'ın vergi indirimleri ve gevşek düzenlemelerinden faydalanacağı düşünülüyor. Öte yandan Microsoft, Amazon ve Meta Platforms %1 civarında değer kaybetti. S&P 500, Trump'ın zaferinden bu yana yaklaşık %4, Nasdaq ise yaklaşık %5 yükseldi.
• Asya tarafı ise ABD’nin TSMC’den yapay zeka uygulamalarında kullanılan çiplerin Çin’e ihracatını durdurmasını istemesinin ardından geriledi. MSCI’nin Japonya hariç Asya-Pasifik bölgesindeki en geniş hisse endeksi %1 değer kaybederken, Tayvan hisseleri %2, Güney Kore hisseleri ise %1 düşüş yaşadı. Bu gerilemede, ABD’nin TSMC’den yapay zeka uygulamalarında kullanılan çiplerin Çin’e ihracatını durdurmasını istemesinin etkili olduğu düşünülüyor.
• Euro, ABD doları karşısında yaklaşık yedi ayın en düşük seviyesine geriledi.
• Spot altın, Pazartesi günü bir ayın en düşük seviyesine ulaşmasının ardından ons başına 2.624$’da sabit kaldı.
• İç tarafta: Eylül ayında işsizlik oranı değişim göstermeyerek %8,6 seviyesinde sabit kalırken, geniş tanımlı işsizlik olarak bilinen atıl işgücü oranı ise bir önceki aya göre 1,7 puan düşerek %25,6'ya geriledi. İstihdam oranı ise %49,7’ye yükseldi. Ayrıca, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından dün yayımlanan verilere göre, Eylül 2024'te sanayi üretimi yıllık bazda %2,4 oranında azaldı.

• Bu hafta Donald Trump'ın ABD başkanlık zaferinin ardından rekor kıran ABD piyasalarının enflasyon eğilimleriyle desteklenip desteklenemeyeceği yakından takip edilecek. Aynı zamanda ABD, perakende satışlar, sanayi üretimi; AB büyüme; Almanya TÜFE, ZEW öne çıkan veriler. Ayrıca merkez bankaları yetkilerinin konuşmaları da takip edilecek.
• Önümüzdeki süreçte ise ; finansal piyasaların, Trump’ın seçim döneminde verdiği vaatleri ne ölçüde hayata geçireceğini dikkatle izleyeceğini düşünüyoruz. Özellikle gümrük tarifelerinin yükseltilmesi ve bireysel-ticari vergilerin düşürülmesi gibi vaatler, küresel ekonomi ve varlıklar üzerinde belirgin etkiler yaratabilir. Bu adımların kapsamı, piyasalarda dalgalanmaya yol açabilir. Gümrük tarifelerindeki artış, özellikle deflasyonla mücadele eden Çin ve ekonomik büyümenin yavaş olduğu Avrupa için kritik bir mesele olabilir.
• Ayrıca, Trump’ın mali harcamaları artırmayı ve vergi indirimlerini uygulamayı planlaması, enflasyon baskısını artırabileceği gibi ABD’nin borç yükünü de yükseltebilir. İlk fiyatlamalara baktığımızda ise Dolar Endeksi'ndeki (DXY) yükseliş ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,50 seviyesine yaklaşması, vaatlerin piyasalarda yankı bulduğunun bir göstergesi olarak karşımıza çıkıyor.
• İçeride ise : Bugün açıklanacak perakende satış verileri bekleniyor.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; BIST-100 endeksinde 9300 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama, piyasalar için dikkatle izlenen ilk direnç noktası haline geldi. Bu seviye, yılın ilk yarısında güçlü bir destek rolü üstlenmiş, ancak Ağustos ayında kırılarak artık direnç olarak karşımıza gelmiş durumda. Bu direnç noktasının aşılması yalnızca teknik göstergelerde momentum artışını değil, yatırımcı güveninin de yeniden güçlenmesini sağlayacak bir sinyal olabilir. Temmuz sonundan bu yana devam eden aşağı yönlü trendin direnç noktası olarak işlev gören bu bölgenin yukarı yönlü geçilmesi, Borsa İstanbul’un son dönemde kazandığı momentumu kalıcı bir yükseliş trendine dönüştürebilir. Bu durumda, daha güçlü bir trendin oluşması beklenebilir. Dikkat çeken ilk destek seviyesi ise 9200 puan olarak takip ediliyor.

Dirençler; 9277 -  9.300 - 9350 -  9450

Destekler;  9.200 - 9.100 - 9000 - 8.700

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• SAHOL: 3.çeyrekte 2,82mr TL net zarar etti, böylece 9 aylık toplam zarar -11.13mr TL oldu, beklenti ise 514,3mn TL zarar açıklamasıydı.
• ANSGR:1 Ocak - 31 Ekim 2024 dönemi için bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi, 51,74 milyar TL'ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine göre %62 oranında artış gösterdi.
• TCELL:Yılın 3. çeyreğinde 13,4 milyar TL'lik piyasa beklentisini ve geçen yılın aynı dönemindeki 4,5 milyar TL'lik net zararı aşarak 14,3 milyar TL net kâr açıkladı. Ukrayna biriminin satışından 11,2 milyar TL gelir elde etti. Şirketin cirosu, mobil abone artışı ve abone başına gelir artışı ile sabit internet performansının desteğiyle yıllık bazda %7 yükseldi. Şirketin FAVÖK marjı 1,4 puan artarken, Ukrayna satışından elde edilen gelir sayesinde net borcun FAVÖK’e oranı 0,1x’e geriledi. 2024 için gelir büyümesi öngörüsünü %7 seviyesine çekti; %42 FAVÖK marjı beklentisi ise korundu. 12 aylık hedef fiyat 145,00 TL olarak belirlendi ve AL tavsiyesi sürdürüldü.
• KARDEMİR: 30 Eylül 2024 itibarıyla ana ortaklık payları -2,96 milyar TL (geçen yıl -3,19 milyar TL), finansman giderleri -1,99 milyar TL, esas faaliyet zararı -1,03 milyar TL, esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,66 milyar TL, diğer giderler ise -4,06 milyar TL olarak kaydedildi. Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı giderleri -3,10 milyar TL olarak gerçekleşti.
• ENKAI: 2024 yılının 9 aylık konsolide net dönem kârı 17,36 milyar TL (geçen yıl 10,03 milyar TL) olarak açıklandı. 3. çeyrekte 6,31 milyar TL kâr kaydedildi. Konsolide satış gelirleri 2,14 milyar ABD Doları (68,85 milyar TL) seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net nakit pozisyonu 5,21 milyar ABD Doları (177,65 milyar TL) olarak bildirildi. İnşaat segmentindeki kalan iş tutarı ise 5,81 milyar ABD Doları seviyesindedir.
• SISE:2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem kârı 6,16 milyar TL (geçen yıl 10,95 milyar TL) olarak kaydedilirken, 3. çeyrekte 795,39 milyon TL kâr elde etti.
• ALBRK (Albaraka Türk):** 2024 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem kârı 2,66 milyar TL olarak gerçekleşti (geçen yıl 2,46 milyar TL).

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat cuma günü 10.265 seviyesinde alıcılı bir başlangıç yaparken gün içerisinde güçlü bir yukarı yönlü ivme kaydetti. Böylece psikolojik direnç haline gelen 10.500 seviyesinin oldukça üzerinde 10.648 direnç noktasında güçlü bir kapanış gerçekleştirdi. Vadeli kontratın yeni haftaya da güçlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde 10.800 - 11.000 direnç seviyelerinin test edilmesi beklenmektedir. Olası aksi yönlü kırılmalarda ise 10.450 - 10.300 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 

Destek: 10.450 - 10.400 - 10.300 - 10.280 - 10.250 - 10.150

Direnç: 10.800 - 10.830 - 10.880 - 10.900 - 11.000 - 11.100

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli Dolar-TL kontratı cuma günü beklentilerimizin aksine alıcılı güçlü bir başlangıç yaptı. Ancak gün içerisinde aşağı yönlü fiyatlamalarını test ederek açılış seviyesine yakın 36,13 destek seviyesinde satıcılı kapattı. Kontratın yeni haftaya alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içinde güçlü yukarı yönlü ivmelenmesini devam ettirerek 36,20 - 36,30 direnç aralığı takip edilebilir. Olası aksi yönlü gelişmelerde 36,10 -36,05 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 

Destek: 36,10 - 36,08 - 36,05 - 30,02 - 36,00

Direnç: 36,15 - 36,18 - 36,20 - 36,25 - 36,30

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; ABD endeksleri, seçim sonrası oluşan iyimser havayı daha temkinli bir şekilde sürdürerek günü yatay seviyelerde kapattı. S&P 500 endeksi sınırlı kazanımlarla ilk kez 6000 puanın üzerinde kapanış yaptı. Dün Veterans Day nedeniyle kapalı olan tahvil piyasasının bugün yeniden açılması, varlık fiyatlarına yön bulmada destek olabilir. ABD'de bilanço dönemi büyük ölçüde sona ererken, bugün Home Depot’un sonuçları izlenecek.

Teknik olarak, S&P500 endeksi 5950 – 5975 destek bölgesi üzerinde kaldığı sürece pozitif seyir devam edebilir. 6100 ile 6150 seviyelerini ilk hedefler olarak takip etmeye devam ediyoruz. Ancak, 5950 – 5975 bölgesinin altına inilirse, 5925 ve 5900 seviyelerine geri çekilme riski gündeme gelecektir.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 - 5.500

NASDAQ;  ABD endeksleri, seçim sonrası oluşan temkinli iyimserlikle günü yatay seviyelerde tamamladı. Veterans Day tatili sonrası tahvil piyasasının yeniden açılması varlık fiyatlarına yön verebilir. Ayrıca, bilanço dönemi büyük ölçüde sona ererken Home Depot'un bugün açıklanacak sonuçları ve FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Tesla, Elon Musk ve Trump arasındaki ittifakla güven yükselmeye devam ediyor. Günü %9 yukarıda kapatan teslanın yanı sıra Bitcoin’in değer kazanması ise Coinbase ve MicroStrategy hisselerinde sırasıyla %19,8 ve %25,7 artış sağladı. Mega-cap teknoloji şirketleri Nvidia, Microsoft ve Apple ise hafif geriledi.

Teknik olarak, endeksin 21000-21100 bölgesi üzerinde kalmaya devam etmesi halinde, 21.300 ve 21.400 seviyelerine doğru yükselişler beklenebilir. Aksi durumda, bu destek seviyesinin altında bir kapanış, endeksi 20.900 ve 20.800 seviyelerine çekebilir.

DİRENÇLER;  21.150 - 21.200 - 21300

DESTEKLER;  21.000 - 20.880- 20.500 - 20.300

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN; Değerli metallerdeki hızlı yükselişin ardından kısa vadede bir konsolidasyon süreci yaşanıyor. Uzun vadeli olumlu görünüm korunmakla birlikte, yüksek faiz oranları ve son dönemdeki ani artışlar kısa vadeli durgunluk yaratıyor. Ons altında 2640 dolar seviyesi teknik açıdan kritik; bu seviyenin altındaki kapanışlar baskıyı artırabilir. Mevcut durumda ilk destek olarak 2600 dolar izleniyor.

Dirençler; -  2.680 - 2.700 - 2.750

Destekler;   2.600 - 2.580 - 2550

GÜMÜŞ; Haftanın ilk işlem gününü yüzde 2 aşağıda 30.67 seviyesinden kapatan gümüşte yeni günde de satıcılı seyrin devam ettiğini görüyoruz. Gümüşte 30,80 doların altında kalındıkça kısa vadeli baskı artabilecekken 30,00 seviyesini ilk psikolojik destek i olarak takip ediyoruz, güçlü bir toparlanma için 32 doların aşılması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz.

Dirençler; 30.80 - 31.50 - 31.80

Destekler 30.20 - 30.00 - 29.70