22.11.2024PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Donald Trump'ın başkan seçilmesiyle piyasalarda hızlı fiyatlama sonrası dengelenme süreci sürüyor. Hem başkanlık hem Kongre’deki Cumhuriyetçi üstünlük, Trump’ın mali ve ekonomik programını ve Cumhuriyetçilerin ajandasını piyasa gündeminin odağına taşıyor. Wall Street Journal kaynaklı haberlere göre, Trump’ın Kevin Warsh’ı Hazine Bakanlığı için düşündüğü, ancak Warsh’ın ileride Fed Başkanı olarak da değerlendirilebileceği belirtiliyor.
• Altın, bu hafta yaklaşık sekiz ayın en büyük haftalık kazancına doğru ilerlerken, Rusya’nın nükleer silah kullanım eşiğini düşürmesi ve Ukrayna'ya hipersonik balistik füze fırlatması, piyasalarda risk algısını artırdı. Bu gelişmeler, güvenli limanlara yönelimi destekleyerek Avrupa doğal gaz fiyatları son bir yılın en yüksek seviyesine taşıdı. Altın ons başına 2.677 dolarda sabit kalarak haftalık %4,5'ten fazla artış gösterdi.
• Asya borsalarında, Nvidia'nın güçlü kazançlarının ardından çip üreticileri önderliğinde artış gözlendi. Tayvan ve Güney Kore borsaları %1'in üzerinde yükselirken, Nikkei %0,8 değer kazandı.
• ABD'de dolar endeksi haftalık %0,4 kazançla 107,05 seviyesinde işlem görürken, 10 yıllık Hazine tahvil getirileri %4,432 ile yatay seyretti. Piyasalar, Aralık ayında Fed faiz indirimi olasılığını %58 olarak fiyatlarken, Japonya’da çekirdek enflasyonun %2 hedefinin üzerinde kalması, Bank of Japan’ın Aralık ayında 25 baz puanlık faiz artışı yapma olasılığını %57 seviyesine çıkardı. Bu beklentiler, yendeki oynaklığı artırırken, yen sabah işlemlerinde dolar karşısında 154,38 seviyesinde işlem gördü.
• İçeide ise; Dün gerçekleşen Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizini beklentilere paralel olarak %50 seviyesinde sabit tuttu. Önceki karar metninde yer alan “enflasyon iyileşmesine dair belirsizlik olduğu” ifadesinin yeni metinde yer almaması dikkat çekti. Bunun yerine, metinde “dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığa göre politika faizi belirlenecektir” ifadesi öne çıktı. Bu söylemi, daha güvercin bir ton olarak değerlendiriyor ve Aralık-Ocak döneminde faiz indirimi olasılığını artırıcı bir mesaj olarak yorumluyoruz. Ancak faiz indiriminin zamanlamasının, Aralık ayında açıklanacak Kasım ayı enflasyon verisine bağlı olacağını düşünüyoruz.
• Öte yandan, PPK karar metnine yerel finansal varlıklar genel olarak olumlu bir tepki verdi. Borsa İstanbul yaklaşık %3 oranında yükseliş kaydederken, tahvil faizlerinde gevşeme görüldü; özellikle kısa ve orta vadeli tahvillerde düşüş daha belirgin oldu. Türk lirası ise karar anında hızla değer kazandı, ancak bu sabah itibarıyla karar öncesi seviyelere yakın bir seyir izliyor. CDS primleri ve Eurobond fiyatlarında ise sınırlı bir hareket gözlendi.

• Bugün ABD, İngiltere, Avrupa ve Almanya’da açıklanacak imalat ve hizmet PMI verileri, ilgili ekonomilere ilişkin önemli ipuçları sunacağı için piyasalarda yakından izlenecek. Japonya’da ise sabah saatlerinde açıklanan verilere göre, hizmet PMI 50,2’ye yükselerek büyüme bölgesine geçti (önceki: 49,7), imalat PMI ise 49 ile sınırlı bir gerileme gösterdi (önceki: 49,2).
• Piyasalar genel olarak Trump dönemine hazırlık yaparken, yeni yönetimin ve kabinesinin açıklamaları piyasa hareketliliğinde belirleyici rol oynuyor. Sessiz kaldıkları dönemlerde ise ekonomik veriler ve gündemdeki diğer gelişmeler piyasaların fiyatlamalarında etkili olacaktır.
• İçeride ise; Piyasanın, güvercin tonda değerlendirilen PPK metniyle pozitif bir fiyatlama eğilimi içine girdiği görülüyor. Bu iyimser hava, 3 Aralık’ta açıklanacak Kasım ayı TÜFE verilerine kadar büyük ölçüde korunabilir. Kasım TÜFE’de negatif bir sürpriz yaşanmadığı takdirde, piyasalardaki olumlu fiyatlamanın devam etmesi beklenebilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Borsa İstanbul, PPK toplantısından gelen faiz indirimi sinyalinin ardından öğleden sonra belirgin bir güç kazandı. Bankacılık endeksinin desteğiyle risk iştahı artarken, BIST-100 endeksi 9210 puanı aşarak 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış yaptı. Endeksteki 100 hissenin 94’ünün günü artıda tamamlaması, iyimserliğin genele yayıldığını gösterdi. Teknik olarak 9350 puanın aşılması olumlu bir sinyal olarak değerlendirilirken, bu seviyenin üzerinde kalındıkça 9420 puan ilk direnç olarak öne çıkıyor.

Dirençler;   9.400 - 9.450 - 9.550

Destekler;  9.350 - 9.200 - 9.000 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• KCHOL – S & P tarafından şirketin uzun vadeli kredi notunun BB+’ya yükseltildiği, not görünümünün Durağan olarak belirlendiği ve kısa vadeli kredi notunun teyit edildiği açıklandı.
• CWENE – Şirketin 270 milyon TL tutarında ürün satış çerçeve sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
• DCTTR – Şirketin 852.000 dolar tutarında pamuk satışı anlaşması yaptığı açıklandı.
• EKGYO – Merkez Ankara projesinin yüklenicisi ile yapılan sözleşmeye ek protokol ile 4,5 milyar TL olan Askeri Şirket Payı Toplam Gelirinin 5,4 milyar TL’ye yükseldiği açıklandı.
• ENJSA – Fitch tarafından şirketin kredi notunun teyit edildiği, not görünümünün Negatif’ten Stabil’e yükseldiği açıklandı.
• GLYHO – Şirket bağlı ortaklığı GPH’nin Ekim ayında limanlarına gelen gemi sayısının 2023 Ekim’e göre %25, gemilerin doluluk oranı ise %104 seviyesinde gerçekleştiği açıklandı.
• MEGAP – (Konkordato) Şirkete mahkeme tarafından verilen geçici mühlet süresinin 16 Ocak’a uzatıldığı açıklandı.
• RGYAS – Halka arzdan elde edilen fonun 2,3 milyar TL’sinin finansman borç ödemelerinde, 359,7 milyon TL’sinin ilişkili taraflara ticari borç ödemelerinde, 100 milyon TL’sinin Maltepe Park yatırımında, 359,6 milyon TL’sinin işletme sermayesinde kullanıldığı açıklandı.
• FROTO – Şirket sermayesinin 350,9 milyon TL’den %900 oranında bedelsiz olarak 3,2 milyar TL artışla 3,5 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildi.
• OYLUM – Yener Büyüknalbant tarafından 8,06 – 8,11 TL fiyat aralığından 255.777 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %5,74’e yükseldi.
• GOKNR – Turkey Juice Company tarafından 25,98 TL fiyattan 610.000 adet pay satılırken, şirket sermayesindeki payı %52,86’ya geriledi.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat dün 10.236,00 - 10.678,50 seviyeleri arasında hareket ederek günü %3,94 oranında güçlü bir yükselişle 10.662,50 seviyesinde tamamladı. Dün TCMB beklentilerle paralel faiz oranlarında değişime gitmezken, karar metnindeki ifadelerde gözlenen güvercin mesajlar piyasalarda faiz indirim beklentilerinin ve yükselişlerin güç kazanmasına katkı sağladı. Gelişmelere paralel güç kazanan kontratın yukarı yönlü seyrini devam ettirmesini bekliyoruz bu doğrultuda 10.800-11.000 direnç seviyeleri arası öne çıkmaktadır. Olası değer kaybının görülmesi durumunda 10.100-10.000-9900 destek seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 10.700-10.800-10.880-11.000

Destek: 10.200-10.100-10.000-9900

DOLAR/TL YAKIN VADE; Kasım vadeli kontrat dün beklentilerimiz doğrultusunda kısmen düşük bir başlangıç yaptı. Gün içerisinde TCMB’ nın politika faizini sabit tutması ve yayınladığı karar metnindeki güvercin mesajları TL deki güçlenmeyi arttırması ile sert geri çekilmeler takip edilse de endeks 34,73 seviyesinde dengelendi. Yakın vadeli kontratın haftanın son işlem gününde de düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 34,73-34,63 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası siyasi ve ekonomik haber akışlarına paralel alımların görülmesi durumunda 35,85 direnç seviyesi takip edilebilir.

Destek: 34,73-34,71-34,68 -34,65-34,63

Direnç: 34,80-34,82-34,85-34,86-34,88

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; Nvidia bilançosunun ardından teknoloji sektöründeki sınırlı hareketler ve 10 yıllık tahvil faizinin yüksek seyri dikkat çekerken, döngüsel hisselere yönelim sürüyor. S&P500 endeksi, teknik olarak 5925-5950 aralığında tutunmayı başardıkça pozitif eğilimini koruyabilir ve 5990 ile 6010 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, 5920 altındaki günlük kapanışlar 5900 ve 5880 desteklerini gündeme getirebilir. Gün içinde hizmet ve imalat PMI verileri takip edilecek.

DİRENÇLER; 6.000 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850  5.700 - 5.690 - 5.650 

NASDAQ; Nvidia bilançosunun ardından teknoloji sektörü sınırlı hareket ederken, Nasdaq endeksi dün, gün içinde en düşük 20436 seviyesini test ettikten sonra kapanışa doğru gelen alımlarla kayıpları telafi etmiş ve kapanış yüzde 0,36 yukarıda 20740 seviyesinden gerçekleşmiştir. endeks 20680-20785 aralığında tutunmayı sürdürdükçe yükseliş potansiyelini koruyabilir. Bu durumda 20900 ve 21000 dirençleri hedeflenebilir. Ancak, bölge altındaki saatlik kapanışlar 20400 ve 20355 seviyelerini gündeme getirebilir. Özellikle 20500’deki 233 periyotluk üstel hareketli ortalamanın göstereceği tepki, düşüşün devamlılığı açısından kritik olacaktır. Gün içinde hizmet ve imalat PMI verileri izleniyor.

DİRENÇLER;  20.750 - 20.800 - 20.900 

DESTEKLER; 20.350 - 20.250 - 20.100

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (AAPL):  Apple en büyük iPhone tedarikçisi Foxconn ile Tayvan'da yapay zeka sunucuları üretmek için görüşmeler gerçekleştiriyor.
• ABD'li kahve zinciri Starbucks'ın küresel satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 7 azalırken, üst üste 3. çeyrekte düşüş kaydetti.
• (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
• (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
• (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
• Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
• NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
• Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN  Geçtiğimiz haftayı negatif kapanışlarla tamamlayan sarı metal, bu hafta toparlanma sinyalleri vererek üst üste pozitif kapanışlar kaydetti ve haftanın son işlem gününde 2690 seviyesine kadar yükseldi. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 2700 seviyesi bir sonraki önemli direnç olarak izlenebilir. Olası kar satışlarında ise 2644 seviyesi destek konumunda.

Dirençler; 2.690 - 2.700 - 2,750

Destekler; 2550 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;  Ukrayna ve Rusya arasındaki füze saldırıları jeopolitik risk algısını artırırken, ons gümüşün düşüşleri bir süre daha sınırlı kalmaya devam edebilir. Kıymetli maden, 30,70-31,20 aralığında karar aşamasında hareket ediyor. 31,20 üzerindeki kalıcılıkta 31,40 ve 31,50 dirençleri hedeflenebilir, ancak 30,70 altındaki fiyatlamalar 30,50 ve 30,25 desteklerini gündeme getirebilir. Gün içinde hizmet ve imalat PMI verileri takip edilecek.

Dirençler;  31.50 - 31.80 - 32.20

Destekler 31.00 - 29,50 - 29,00