17.12.2024PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER


Piyasalarda genel görünüm:

NEYİ FİYATLADIK;
  • ABD ve Euro Bölgesi'ne ilişkin Aralık ayı PMI öncü verileri, ekonomik aktivitedeki farklı dinamikleri gözler önüne serdi. ABD'de imalat PMI, bir önceki aya göre 1,4 puan düşerek 48,3'e gerilerken, hizmet sektörü PMI 2,4 puanlık artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşerek 58,5 seviyesine yükseldi. Bu durum, imalat sektöründeki zayıflamaya rağmen hizmet sektörünün güçlü performansını ortaya koyuyor.
  • Euro Bölgesi'nde açıklanan PMI verileri ise benzer bir eğilim gösteriyor. İmalat sektöründeki daralmanın devam ettiği, ancak hizmet sektörünün büyüme tarafına geçtiği görüldü. Bölgedeki ticari faaliyetlerdeki düşüş, hizmet sektöründeki toparlanmayla kısmen dengelenirken, Almanya ve Fransa’nın imalat tarafındaki zayıflığı, Euro Bölgesi ekonomisi için baskı oluşturmaya devam ediyor.
  • ABD borsaları, yeni haftaya tepki alımlarıyla başladı. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %0,4 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %1,24 yükseldi.
  • Emtia piyasasında petrol fiyatları, Fed toplantısı öncesinde Çin talebine ilişkin endişelerle yatay seyretti. ABD Batı Teksas petrolü (WTI) yüzde 0,11 düşüşle 70,63 dolar, Brent petrol ise yüzde 0,04 düşüşle 73,88 dolardan işlem görüyor.
  • Spot altın, yüzde 0,1 gerileyerek ons başına 2.650,38 dolara indi. Bununla birlikte, 2024'te yüzde 29 artışla 2010'dan bu yana en güçlü yıllık performansını sergilemesi bekleniyor.
  • Yurt içinde, Asgari Ücret Tespit Komisyonu’nun dün gerçekleştirdiği ve 2025 yılı için geçerli olacak asgari ücreti belirlemeye yönelik ikinci toplantısından da herhangi bir karar çıkmadı. Komisyonun önümüzdeki günlerde süreci hızlandırması bekleniyor.
  • Öte yandan, TCMB'nin faiz indirimine ne zaman başlayacağı konusunda piyasalarda net bir fikir birliği oluşmuş değil. Ancak uygulanan sıkı para politikası sayesinde dezenflasyon süreci kararlılıkla devam ediyor. Gıda ve kira enflasyonundaki katılık, para politikası kontrolü dışında kalsa da hizmet enflasyonundaki iyileşme, TCMB’nin Aralık ayında ilk faiz indirimini gerçekleştirebileceğine yönelik beklentileri güçlendiriyor.

NEYİ FİYATLAYACAĞIZ;

  • Bu hafta ABD, İngiltere ve Japonya merkez bankalarının faiz kararları piyasaların odak noktasında olacak. 17-18 Aralık'taki FED toplantısında alınacak faiz kararı ve ekonomik beklentiler yakından izlenecek.
  • FED toplantısı öncesinde işsizlik oranındaki hafif artış, TÜFE'nin beklentilere paralel gelmesi ve barınma maliyetlerindeki yavaşlama, 25 baz puanlık faiz indirimi için alan yaratıyor. Trump görevi devralmadan önceki son toplantıda, FED’in 2024’ü toplamda 100 baz puan faiz indirimiyle kapatması bekleniyor. Vadeli kontratlar, bu indirimi %95 ihtimâl ile fiyatlıyor.
  • Yerel varlıklar açısından 2024'ün sonuna yaklaşırken, 26 Aralık Perşembe günü açıklanacak faiz kararı, Borsa endeksi için önemli bir katalizör olmaya devam ediyor. TCMB’nın Aralık ayında 250 baz puanlık bir faiz indirimi gerçekleştirmesi öngörülüyor. Bunun yanında, 10 yıllık TL tahvil faizinin %30’un üzerine doğru yükselmesi dikkat çekiyor.

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; BIST100 Endeksi, haftanın ilk gününde %1.26 düşüşle 9,997 puandan kapandı. Özellikle XBANK Endeksi %1.46 kayıpla düşüşe öncülük ederken, XUSIN ve XUHIZ Endeksleri de %0.89 geriledi. Son dönemde 8,500 seviyelerinden başlayan ve %20'ye ulaşan yükselişin ardından, 10,250 seviyesinden başlayan düzeltme eğilimi 10,000 psikolojik desteği üzerinde tutunma çabasıyla devam ediyor. İlk önemli destek 9,950-10,000 bölgesinde, bu seviyenin altına inilmesi durumunda 9,850 seviyesi kritik bir trend desteği olarak izleniyor. Bu destek korunursa düzeltme hareketi sınırlı kalabilir; ancak altında kalıcı hareketler, düşüş eğilimini derinleştirebilir.


Destekler;  10.000 - 9.900 - 9.800 - 9.700 

Dirençler:  10.120 - 10.200 - 10.250

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

  • BRISA – Rekabet Kurumu tarafından otomotiv sektöründe lastik üretimi ve dağıtımı alanında faaliyet gösteren teşebbüsler hakkında
  • soruşturma açılmasına karar verildiği açıklandı.
  • BMSCH – Ekim ayında 11.674 ton satış gerçekleştiği, satış tutarının 271,0 milyon TL olduğu açıklandı.
  • BJKAS – Sermaye artırımından elde edilen fonun 743,5 milyon TL’sinin kredi ödemelerinde, 230,6 milyon TL’sinin futbol A takım
  • hakediş ödemelerinde, 8,9 milyon TL’sinin ise bonservis ödemelerinde kullanıldığı açıklandı.
  • BALAT – Şirket unvan değişikliği talebinin SPK tarafından olumsuz sonuçlandığı açıklandı.
  • CCOLA – 5 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
  • CVKMD – 1 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
  • ESCAR – Şirketin Danone Türkiye ile 218 adet için uzun dönem kiralama sözleşmesi imzaladığı, sözleşme kapsamında şirketin
  • 258,3 milyon TL araç yatırımı yağacağı ve 36 ay süre içinde ciroya 307,3 milyon TL katkı beklendiği açıklandı.
  • GESAN – Şirketim TEİAŞ tarafından gerçekleştirilen ihaleye verdiği 227,3 milyon TL’lik teklifin en avantajlı teklif olduğu açıklandı.
  • GMTAS – Elmas Gökçen tarafından 200.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
  • GSRAY – Sermaye artırımından elde edilmesi beklenen fonun kredi ödemelerinde kullanılmasının planlandığı açıklandı.
  • QNBFK – Şirket sermayesinin 1 milyar TL’den %100 oranında bedelli olarak 1 milyar TL nakden artışla 2 milyar TL’ye yükseltilmesi
  • kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
  • TEZOL – Şirket sermayesinin 440 milyon TL’den %13,64 oranında bedelsiz olarak 60 milyon TL artışla 500 milyon TL’ye
  • yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.

BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE: Aralık vadeli kontrat dün 11.299 seviyesinde alıcılı bir açılış gerçekleştirirken gün boyunca devam eden satışlar ile 11.108 seviyesinde düşük bir kapanış gerçekleştirdi. Yakın vadeli kontratın Salı gününe tekrar düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde aşağı yönlü fiyatlamaların devamı takip edilebilir. Bu doğrultuda 22 günlük ortalaması 11.000 seviyesinin kırılması durumunda satışların derinleşmesi beklenebilir. Olası alımların görülmesi durumunda 11.300-11.400 seviyeleri direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destek: 11.000-9980-9950-9900

Direnç: 11.250-11.300-11.350-11.400

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli dolar TL kontratı haftanın ilk işlem gününe 35,54 seviyesinde açılış gerçekleştirdi. Gün içerisinde 35,54-34,48 seviyeleri arasında hareket ederek günü 35,49 seviyesinde satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontratın Salı gününe de bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 35,47-35,42 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası alımların görünmesi durumunda 35,56-35,62 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 35,56-35,58-35,60-35,62

Destek: 35,47-35,45-35,44-35,42

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

ABD endeksleri, Fed’in yarın açıklayacağı faiz kararı öncesinde karışık bir seyir izledi. S&P 500 %0,4 yükselirken, teknoloji hisselerindeki hareketlilik Nasdaq’ı %1,2 yukarı taşıdı. Dow Jones ise %0,3 değer kaybetti. Broadcom, beklentileri aşan bilançosunun ardından %11,2 artışla dikkat çekti. Yatırımcıların gözü, büyümeyi desteklemek amacıyla üçüncü kez faiz indirimi yapması beklenen Fed’in 2025 projeksiyonlarında. Kripto paralarda ise Trump’ın dijital varlık yanlısı politikalarına yönelik beklentilerle yukarı yönlü hareket sürerken, MicroStrategy dalgalı bir gün geçirdi. Honeywell, havacılık birimini ayrıştırma planlarıyla %3,7 prim yaptı; NVIDIA ise %1,7 düşerek endekse baskı oluşturdu.

Teknik olarak, endeks 5990–6000 destek bölgesi üzerinde kaldıkça pozitif eğilim korunabilir ve 6100–6180 direnç seviyeleri test edilebilir. Ancak, 5990 altında günlük kapanışlar durumunda 5970 ve 5950 seviyeleri gündeme gelebilir.



DİRENÇLER; 6.090 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850 5.700 - 5.690 - 5.650


NASDAQ;  

ABD endeksleri, Fed’in yarınki faiz kararı öncesinde karışık seyretti. S&P 500 %0,4 yükselirken, Nasdaq %1,2 artış gösterdi, Dow Jones ise %0,3 düştü. Broadcom, güçlü bilançosuyla %11,2 değer kazandı. Yatırımcılar, Fed’in 2025 projeksiyonlarına odaklanırken, kripto paralar Trump politikalarına yönelik beklentilerle yükseldi. Honeywell, havacılık birimini ayrıştırma planlarıyla %3,7 prim yaparken, NVIDIA %1,7 geriledi.

Nasdaq Endeksi, 21.700–21.900 aralığında destek buldukça pozitif eğilimini koruyabilir ve 22.200–22.400 seviyelerini hedefleyebilir. Ancak, 21.500 altındaki saatlik kapanışlar, 21.350 ve 21.200 desteklerini gündeme getirebilir.


DESTEKLER;  21.760 - 21.600 - 21.500

DİRENÇLER;  22.100 - 22.200 - 22.400






ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

  • (INTC): ABD hükümeti, Intel'in  8,5 milyar dolarlık çip teşviğini 8 milyar doların altına indirmeyi planlıyor.
  • (RKLB): ABD Ticaret Bakanlığı, BAE Systems ve Rocket Lab şirketlerine toplamda 60 milyon dolara yakın sübvansiyon sağlayacak. 
  • (MSFT): ABD'li teknoloji şirketlerinden Microsoft'un geliri, temmuz-eylül döneminde yüzde 16, net karı yüzde 11 arttı.
  • (META):Facebook, Instagram ve WhatsApp'ın sahibi Meta'nın geliri bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 19, net karı yüzde 35 arttı.
  • (AMZN): Teknoloji devi Amazon, karbonsuz enerjiye geçiş planının bir parçası olarak küçük modüler reaktör (SMR) anlaşmaları yaptı.
  • Nvidia (NVDA): Nvidia ve Accenture kurumsal yapay zeka araçları için güçlerini birleştirdi
  • NIKE (NYSE:NKE) ABD'li spor giyim üğreticisi olan Nike yıllık mali tahminlerii geri çekmesi ve çeyreklik gelirinde %10'luk bir düşüş kaydetmesi üzerine piyasa öncesi işlemlerde %7'nin üzerinde değer kaybetti.
  • Eli Lilly (LLY):  Indiana'da 4,5 milyar dolara imalat tesisi kuracak

EURUSD;  

Euro Bölgesi’nde hizmet PMI endeksi 51,4’e yükselerek büyüme bölgesine geçerken, imalat PMI 45,2’de sabit kaldı. ABD’de Empire State imalat endeksi ise güçlü bir önceki ayın ardından 0,2’ye gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Bugün perakende satış verileri takip edilecek. Paritede 1,05 seviyesinin üzerindeki hareketler iyimserlik göstergesi olarak değerlendiriliyor.


Dirençler;  1.0590 -  1.0620 - 1.0650

Destekler;   1.0450 - 1.0440 - 1.0400

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

18 Aralık'ta açıklanacak FED faiz kararı öncesinde, piyasa 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisini fiyatlamış durumda. TÜFE verileri bu indirimi desteklerken, asıl odak FOMC toplantısında üyelerin 2025 faiz beklentilerine yönelebilir. Ocak ayında göreve başlayacak Trump'ın politikaları ise piyasaların ana çerçevesini belirleyecek. Altın fiyatları, 2.720 USD seviyesinin altında kalarak dün 2.680 USD'ye geriledi. Orta vadede FED'in faiz temposu, Trump politikaları ve jeopolitik riskler fiyatlamada belirleyici olmaya devam edecek. Teknik olarak, 2.715 seviyesinin aşılması durumunda altın 2.800 dolara yönelebilir; 2.615 seviyesi altında ise satış baskısı artabilir. Gün içi destek seviyeleri 2.650 ve 2.635 USD, direnç seviyeleri ise 2.720 ve 2.760 USD olarak izleniyor. Altın, bugün yatay-sınırlı pozitif bir seyir izleyebilir.


Dirençler; 2.720 - 2,750 - 2.800

Destekler; 2.650 - 2.500 - 2.450


GÜMÜŞ;

ABD'de imalat PMI'ındaki gerilemeye karşın hizmet PMI'ının beklenenden fazla yükselmesi, Dolar Endeksi'ni güçlendirdi ve ons gümüş üzerindeki toparlanma baskısını artırdı. Ons gümüş, 30,70–31,00 direnç bölgesi altında kaldıkça düşüş eğilimi sürebilir ve bu durumda 30,00 ile 30,20 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, 31,00 seviyesinin üzerine çıkılması halinde, 31,20 ve 31,40 dirençlerine yönelik bir yükseliş ihtimali gündeme gelebilir.


Dirençler    32.20 - 32.50 -32.70

Destekler  30,10 -  29.50 - 29.00 


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.