25.12.2024PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Noel Tatili ve Yıl Sonu Sakinliği: Piyasalar ve Ekonomide Gelişmeler

    Bugün Noel tatili dolayısıyla ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, İtalya, İspanya ve Hong Kong’da finansal piyasalar işleme kapalı olacak. Bu durum, düşük işlem hacimlerine ve sınırlı piyasa hareketliliğine neden olabilir. FED’in geçtiğimiz hafta yaptığı toplantı sonrası 2025 yılı için finansal koşulların beklenenden daha sıkı kalacağına dair öngörüler, yatırımcıların risk iştahını baskılamış durumda.

    Öte yandan, Çin hükümeti 2025 yılında 3 trilyon yuan (411 milyar dolar) tutarında özel hazine tahvili ihracı planlıyor. Bu, 2024’teki 1 trilyon yuanlık tahvil ihracına kıyasla önemli bir artışa işaret ediyor. Tahvillerden elde edilecek kaynaklar, tüketimi artırmaya yönelik sübvansiyon programları, işletmelerin ekipman yenilemeleri ve teknoloji odaklı sektörlere yatırımlarda kullanılacak.

    Bugün ABD ve Avrupa piyasaları, yarın ise yalnızca Avrupa piyasaları kapalı olacak. Global piyasalarda tatil havası ve yıl sonu sakinliği etkisini göstermeye devam ediyor. İşlem hacimlerinin ve piyasa katılımcılarının azaldığı bu dönemde, risk iştahı nötr seyrediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,58, Dolar Endeksi 108,2 seviyelerinde, ons altın ise 2.617 USD civarında işlem görüyor.

    Yurt içinde, gözler politika faizini sekiz aydır %50 seviyesinde sabit tutan TCMB’ye çevrilmiş durumda. Geçen hafta açıklanan piyasa katılımcıları anketine göre, TCMB’nin bu hafta 150 baz puanlık bir indirime giderek politika faizini %48,50’ye düşürmesi bekleniyor.

• Son olarak, İşçi, İşveren ve Hükümet temsilcilerinden oluşan Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2025 yılı için geçerli olacak yeni asgari ücreti 22.104 TL olarak belirledi.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; Asgari Ücret Tespit Komisyonu'nun dördüncü toplantısında, 2025 yılı için asgari ücret %30 artışla net 22.104 TL olarak belirlendi. Piyasalar bu kararı, enflasyon ve para politikasına etkileri açısından yakından izleyecek. Yarınki PPK toplantısı öncesinde açıklanan oran, Merkez Bankası’nın faiz indirimlerine alan tanıyabilir. Noel tatili nedeniyle yurt dışı piyasalarda işlem hacimleri düşük seyrederken, içeride kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi takip edilecek. Reel kesim güven endeksinin, gelecek haftaki PMI verisi için sınırlı bir gösterge olacağı öngörülüyor. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın TBMM grup toplantısında yapacağı konuşma gündemde.

Endekste 10,250 seviyesinden başlayan düşüş, 9,900 trend desteğinin kırılmasıyla devam etti. Tepki alımlarıyla 9,672 puanda kapanan piyasada bu süreçte, 9,550 seviyesi ilk önemli destek noktası olarak izlenirken, altına sarkma durumunda 9,350 ve 9,250 seviyelerinin test edilme riski bulunuyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 9,750 ve 9,900 seviyeleri direnç olarak öne çıkıyor. Endekste tepki yükselişi için 9,900’ün aşılması kritik önemde.

Destekler;     9.650 - 9.600 - 9.550

Dirençler:  9.900 - 10.00 - 10.120 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• ARMGD - Armada Gıda 25,26,27 Aralık 2024' te halka arz oluyor. 
• PETKM – 5 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
• HEDEF – Colendi Menkul Değerler’in sermayesinin 29,5 milyon TL’den 47,2 milyon TL’ye çıkarılmasına, şirketin sermaye artırımına iştirak etmesine karar verildiği açıklandı.
• ISCTR – Banka tarafından Galataport sermayesinin %7,18'ine karşılık gelen payların devralındığı açıklandı.
• GARAN – Banka tarafından Galataport sermayesinin %12,28'ine karşılık gelen payların devralındığı açıklandı.
• EUREN – Şirketin, solar camları yatırımında fırın çelik ve refrakter montajını tamamladığı ve atrampaj hazırlıklarına başladığı açıklandı.
• CWENE – Şirketin 9,1 milyon dolarlık kurulum sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
• BIMAS – Şirketin paylarının tamamına sahip olduğu Emek Yatırım’ı devralması suretiyle gerçekleştireceği kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemine ilişkin yapılan başvurunun SPK tarafından olumlu karşılandığı açıklandı.
• ATEKS – Şirketin, Lüleburgaz fabrikasındaki konfeksiyon üretim faaliyetlerinin durdurulduğu ve 152 personelin iş akitlerinin feshedilmesine karar verildiği açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrat dün beklentilerimiz doğrultusunda 10.724 seviyesinde düşük bir açılış gerçekleştirdi. Geçtiğimiz hafta 22 ve 56 günlük ortalamasının altına düşen endeks dün gün boyunca da satıcılı seyrini sürdürerek pazartesi gününü %1,18’lik büyük bir değer kaybı ile 10.585 seviyesinde kapattı. Yakın vadeli kontratın yeni güne de düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz gün içerisinde kritik 10.400-10.250 destek seviyelerine kadar sert geri Çekilmeler takip edilebilir. Beklentilerimizin aksine alımların görülmesi durumunda 10.750-10.800 yakın direnç seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 10.750-10.800-10.850-11.000

Destek: 10.550-10.500-10.400-10.250

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli dolar TL kontratı dün satış baskısının yoğunlaştı sert bir geri çekilme ile 35,50 seviyesine açılışını gerçekleştirdi. Gün içerisinde karşılıklı fiyatlamaların takip edildiği kontrat 35,52-35,48 seviyeleri arasında karşılıklı fiyatlamalar ile hareket etti ve haftanın ilk işlem gününü 35,49 seviyesinde hafif satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontrat yatay bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz ancak gün içerisinde satış baskısının yeniden artabilir. Bu doğrultuda gün içerisinde 35, 47-35,44 destek seviyeleri takip edilebilir olası alımların görülmesi durumunda 34,54 direnç seviyelerine kadar alımlar takip edilebilir.

Direnç: 35,50-35,52-35,55-35,56

Destek: 35,50-35,47-35,45-35,44

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

Küresel piyasalarda Christmas tatilleri başladı; bugün ve yarın ABD, Avrupa ve Asya'da birçok piyasa kapalı. ABD'de dün gerçekleşen son seansta iyimser bir hava hakim olsa da işlem hacmi, son bir ayın ortalamasının %60 altında kaldı. Bu arada, Biden yönetimi görevi devretmeye hazırlanırken, Çin ve çip konularında yeni bir soruşturma başlattı; bu başlıkların Trump döneminde de gündemde kalması bekleniyor.

Teknik olarak S&P500 endeksi, 5840-5920 bölgesinin üzerinde kaldığı sürece toparlanma eğilimini sürdürebilir ve 6100-6200 seviyelerini hedefleyebilir. Ancak bu aralık altında 4saatlik kapanışlar endeksi 5700 seviyesine doğru baskılayabilir

DİRENÇLER; 6.090 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850 5.700 - 5.690 - 5.650

NASDAQ;  

Yarım gün açık olan ABD piyasaları, düşük hacimli Noel haftasında teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükselişle kapandı; Nasdaq %1.35 değer kazandı.

Teknik olarak, endeks 21.500-22.000 aralığı altında tekrardan baskı altında girerse, düşüş eğilimi tekrardan 21.000 ve 20.500 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü bir toparlanma için ise 22.000 seviyesi üzerinde kalıcılık önem taşırken, bu durumda 22.100 ve 22.200 dirençleri hedeflenebilir.

DESTEKLER;   21.600 - 21.500 - 21.200

DİRENÇLER;  21.800 - 22.000 - 22.200

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (F)-Ford Motor Company ABD'deki 11.922 F-150 Lightning BEV aracını geri çağırıyor.
• (SBUX): Starbucks grevinin Noel arifesinde 300'den fazla ABD mağazasına ulaşacağı düşünülüyor.
• (HMC): Honda ve Nissan pazartesi günü yaptıkları açıklamada, 2026 yılına kadar birleşme işlemlerini tamamlayacaklarını duyurdular.

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

 Fed kararı sonrası 2600 doların altını test eden altın ons fiyatları, yeniden bu seviyenin üzerinde toparlanma gösteriyor. 2600-2660 dolar aralığı kritik olup, 2660 direnç, 2580 ise ana destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Dolar kurundaki artış gram altını desteklerken, gram altın 2900 TL ana desteğinin üzerinde olumlu bir görünüm sergiliyor. Bu seviyenin korunmasıyla mevcut pozisyonlar sürdürülebilir, 2960 TL’nin aşılması durumunda ise 3000 TL hedef direnç olarak izlenebilir.

Dirençler; 2.720 - 2,750 - 2.800

Destekler; 2.600 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;

 Fed kararı sonrası 2600 doların altını test eden altın ons fiyatları, yeniden bu seviyenin üzerinde toparlanma gösteriyor. 2600-2660 dolar aralığı kritik olup, 2660 direnç, 2580 ise ana destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Dolar kurundaki artış gram altını desteklerken, gram altın 2900 TL ana desteğinin üzerinde olumlu bir görünüm sergiliyor. Bu seviyenin korunmasıyla mevcut pozisyonlar sürdürülebilir, 2960 TL’nin aşılması durumunda ise 3000 TL hedef direnç olarak izlenebilir.

Dirençler    30.00 - 30.50 - 31.00

Destekler    29.00 - 28.50 28.00