31.12.2024PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Asya borsaları, yılın son işlem günlerinde temkinli bir havaya bürünerek düşüşle kapandı. Yatırımcılar, 2025'te ABD’de derin faiz indirimleri beklentilerini azaltırken, dolar birçok para birimine karşı değer kazandı. Piyasalar, Donald Trump yönetiminin ekonomi politikalarına yönelik belirsizlikler eşliğinde yeni yıla hazırlanıyor.

Wall Street'te, ABD'nin üç büyük endeksi, yıl sonuna yaklaşırken geniş çaplı satışlarla haftaya sert kayıplarla başladı. Bu durum, yıl sonu vergi düzenlemeleri, yüksek değerleme kaygıları ve 2025’e dair belirsizliklerden kaynaklanıyor. Ancak bu zayıflığa rağmen, ABD borsaları yıl genelinde güçlü bir performans sergiledi. Nasdaq endeksi, yaklaşık %32’lik bir yıllık artışla dikkat çekerken, S&P 500 %25’in üzerinde bir kazanca ulaşmak üzere. Dow Jones ise yılı %14’lük bir yükselişle kapatmaya hazırlanıyor. Yeni yılda ise Donald Trump’ın ekonomi politikalarına yönelik beklentiler, piyasaların yönü üzerinde daha belirleyici bir rol oynayabilir.

Bu sabah küresel piyasalarda risk iştahı yatay bir seyir izliyor. ABD vadelileri %0,1 artışla hafif alıcılı işlem görürken, Asya piyasalarında karışık bir tablo hakim: Çin %0,05 düşüşte, Hong Kong %0,3 artışta ve Japonya tatil nedeniyle kapalı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,53 seviyesinde, Dolar Endeksi 108 düzeyinde, ons altın ise 2.610 dolar civarında işlem görüyor.

Bugün düşük hacimli ve sakin bir işlem günüyle yılı tamamlamamız muhtemel görünüyor.

Yurt içinde, TCMB’nin faiz indirim döngüsünün devamı, enflasyonun seyrine bağlı olarak şekillenecek. Bu bağlamda, Cuma günü açıklanacak Aralık ayı TÜFE verisi kritik öneme sahip. Beklentiler, aylık %1,60 artış ile yıllık enflasyonun %45,20 seviyesine ulaşması yönünde. Merkez Bankası’nın 2024 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %42-46, orta nokta ise %44 seviyesinde. Enflasyonun yılı, tahmin aralığının üst sınırına yakın bir düzeyde kapatması muhtemel görünüyor.

Motorlu Taşıtlar Vergisi (MTV) %43,9 artırıldı. 2025 için yeniden değerleme oranı %43,93 olarak belirlendi ve başta MTV, ÖTV ve Emlak Vergisi olmak üzere birçok vergi ve harç bu oranla güncellendi. Sıfır araçlarda en düşük MTV, 3.359 TL’den 4.834 TL’ye yükseldi.

Ayrıca Hazine, bugün Ocak ayı borçlanma programını açıklayacak.

Yeni yılın, yatırım hedeflerinize ulaşmanızı sağlayacak fırsatlarla dolu, bol kazançlı ve huzurlu bir yıl olmasını dileriz. Mutlu yıllar!

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100; BIST-100 endeksi, küresel piyasalardaki tatil rehavetinin etkisiyle haftaya sakin bir başlangıç yaparken, son saatte artan satış baskısıyla %1,35 kayıpla günü tamamladı. Teknik olarak 10.000 ve 9.900 puan destek seviyelerinin altına inen ve günü dip seviyeden kapatan endekste, baskının sürmesi halinde 9.840 ve 9.750 puan destekleri izlenebilir. Haftanın devamında Cuma günü açıklanacak Aralık ayı enflasyon verisi, Merkez Bankası'nın faiz politikası beklentilerini şekillendirebilecek önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor.

Destekler;     9.850 - 9.800 - 9.750

Dirençler:   9.900 - 10.050 - 10.120 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• ARMGD - Armada Gıda 25,26,27 Aralık 2024' te halka arz oluyor. 
• PETKM – 5 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
• HEDEF – Colendi Menkul Değerler’in sermayesinin 29,5 milyon TL’den 47,2 milyon TL’ye çıkarılmasına, şirketin sermaye artırımına iştirak etmesine karar verildiği açıklandı.
• ISCTR – Banka tarafından Galataport sermayesinin %7,18'ine karşılık gelen payların devralındığı açıklandı.
• GARAN – Banka tarafından Galataport sermayesinin %12,28'ine karşılık gelen payların devralındığı açıklandı.
• EUREN – Şirketin, solar camları yatırımında fırın çelik ve refrakter montajını tamamladığı ve atrampaj hazırlıklarına başladığı açıklandı.
• CWENE – Şirketin 9,1 milyon dolarlık kurulum sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
• BIMAS – Şirketin paylarının tamamına sahip olduğu Emek Yatırım’ı devralması suretiyle gerçekleştireceği kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemine ilişkin yapılan başvurunun SPK tarafından olumlu karşılandığı açıklandı.
• ATEKS – Şirketin, Lüleburgaz fabrikasındaki konfeksiyon üretim faaliyetlerinin durdurulduğu ve 152 personelin iş akitlerinin feshedilmesine karar verildiği açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Aralık vadeli kontrol cuma günü 10.939 seviyesinde hafif alıcılı bir açılış gerçekleştirdi. Gün içerisinde 22 günlük HO’sı 11.071 direncini test ederek 11.074 - 10.922 seviyeleri arasında hareket ederek günü 11.029 seviyesinde alıcılı kapattı. Geçtiğimiz hafta %0,05’lik getiri sağlayan endeksin Merkez Bankasının faiz kararı gibi haber akışlarından olumlu etkilenerek alıcılı bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 11.150 - 11.250 direnç seviyeleri arası takip edilebilir. Olası satışların görülmesi durumunda 56 günlük HO’sı 10.760 destek seviyesi test edilebilir. 

Destek: 10.875-10.760-10.700-10.600-10.500

Direnç: 11.150-11.200-11.250-11.300-11.400

DOLAR/TL YAKIN VADE; Aralık vadeli dolar TL kontratı cuma günü, 35,31 ile günün en yüksek değerine yakın alıcılı bir başlangıç yaptı. Gün içerisinde satış baskısının artmasıyla değer kaybını sürdürerek 35,32-35,23 seviyeleri arasında hareket ederek haftayı 35,24 seviyesinde satıcılığı kapattı. Özellikle Merkez Bankası’nın faiz kararının ardından sert satışların görüldüğü endekste haftalık bazda 0,007’lik kayıp yaşadı. Yakın vadeli kontratın yeni haftaya aynı zamanda yeni yılın ilk haftasına da Değer kayıpları ile düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Bu doğrultuda 35,22-35,20 destek seviyeleri öne çıkarken Olası alımların görülmesi durumunda sırasıyla 35,40-35,44 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 35,40-35,41-35,42-35,44

Destek:35,22-35,21-35,20-35,18

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

Yılın son işlem gününde birçok Avrupa piyasası kapalı olacak, İngiltere, Fransa ve İspanya ise erken kapanış yapacak. Tatil rehaveti nedeniyle işlem hacimlerinin düşük kalması bekleniyor. Endeksler genel olarak yılı pozitif bir zeminde tamamlasa da, son günlerde global risk iştahında azalma gözleniyor. Belirgin bir negatif haber akışı olmamakla birlikte, pozisyon değişimleri ve kâr satışları yıl sonu ralli beklentilerini zayıflatmış görünüyor.

Dün ABD endekslerinde yüzde 1’i aşan kayıplar gözlemlendi. Sp500 endeksinde kapanış 5.906 seviyesinden gerçekleşti. Teknik olarak endeks, 5780-5.860 bölgesinin üzerinde kaldığı sürece pozitif eğilimini sürdürebilir ve 6.000-6.100 seviyelerini hedefleyebilir. Ancak bu aralık altında 4saatlik kapanışlar endeksi 5700 seviyesine doğru baskılayabilir

DİRENÇLER; 6.090 - 6.100 - 6.170 - 6.250

DESTEKLER; 5.850 5.700 - 5.690 - 5.650

NASDAQ;  

Avrupa'da birçok piyasanın kapalı, bazı borsaların ise erken kapanacağı yılın son işlem gününde, tatil etkisiyle düşük işlem hacmi bekleniyor. Endeksler yılı pozitif tamamlasa da, kâr satışları ve pozisyon ayarlamaları ralli beklentilerini zayıflattı.

Teknik olarak, endeks 21.500-22.000 aralığı altında tekrardan baskı altında girerse, düşüş eğilimi tekrardan 21.000 ve 20.500 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü bir toparlanma için ise 22.000 seviyesi üzerinde kalıcılık önem taşırken, bu durumda 22.100 ve 22.200 dirençleri hedeflenebilir.

DESTEKLER;   21.100 - 21.000 - 20.900

DİRENÇLER;  21.300 - 21.400 - 21.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• (F)-Ford Motor Company ABD'deki 11.922 F-150 Lightning BEV aracını geri çağırıyor.
• (SBUX): Starbucks grevinin Noel arifesinde 300'den fazla ABD mağazasına ulaşacağı düşünülüyor.
• (HMC): Honda ve Nissan pazartesi günü yaptıkları açıklamada, 2026 yılına kadar birleşme işlemlerini tamamlayacaklarını duyurdular.

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Altın, ekonomik ve jeopolitik dinamikler nedeniyle kısa vadede baskı altında kalabilir. Doların güçlü seyri ve yüksek tahvil faizleri, alım için acele edilmemesi gerektiğini düşündürüyor. Teknik olarak, 2.590-2.710 USD sıkışma bandında olan fiyatlama, 100 günlük ortalama olan 2.618 USD civarında seyredebilir. 2.600 USD altındaki hareketler, satış baskısını artırabilir. Gün içi destek seviyeleri 2.590 ve 2.575 USD, direnç seviyeleri ise 2.640 ve 2.650 USD olarak izlenirken, altın yatay ve zayıf bir görünüm sergileyebilir.

Dirençler; 2.720 - 2,750 - 2.800

Destekler; 2.600 - 2.500 - 2.450

GÜMÜŞ;

Haftanın ilk işlem gününde ons gümüşte satıcılı seyir hakimdi. Günü yüzde 1,46 düşerek 28,92 seviyesinden kapatan emtiada yılın son gününe de negatif bir başlangıç yaptığı gözlemleniyor. 29,10–29,60 direnç bölgesi altında kaldıkça düşüş eğilimi sürebilir ve 28,80 ile 28,45 destek seviyeleri test edilebilir. Yukarı yönlü bir hareket için 29,10–29,60 bölgesinin üzerinde kalıcı fiyatlamalar gerekli olup, 29,60 seviyesi aşıldığında 29,80 ve 30,05 direnç seviyeleri hedeflenebilir.

Dirençler    29.00 - 29.50 - 30.00

Destekler     28.50 - 28.00 - 27,50