14.03.2025PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

• Piyasalarda riskten kaçış eğilimi güçlenirken, hisse senetleri sert düşüş kaydetti ve tahvil getirileri geriledi. Başkan Trump’ın Avrupa menşeli alkollü içeceklere %200 ek gümrük vergisi tehdidi ve çelik ile alüminyum tarifelerini yürürlükten kaldırmayacağını açıklaması, küresel ticaret gerilimlerini artırarak satışları tetikledi. Bu süreçte, ÜFE verileri önceki gün açıklanan TÜFE rakamlarını teyit ederek beklentilerin altında kaldı. Ancak, enflasyon verilerine rağmen dolar endeksi (DXY) gün içi zirve seviyelerine ulaşsa da kalıcılık sağlayamayarak seansı %0,21 primle 103,82 seviyesinde tamamladı.
• Avrupa piyasalarında yön bulma çabası öne çıkarken, FTSE 100 ve IBEX sınırlı kazanımlarla günü tamamlarken, DAX, Euro Stoxx 50 ve CAC40 negatif seyretti. ECB Başkanı Lagarde, Trump’ın ek gümrük vergisi tehditlerinin küresel ekonomide belirsizliği artırarak olumsuz sonuçlar doğurabileceğini vurguladı.
• Jeopolitik cephede ise Putin, Ukrayna’da çatışmaların durdurulmasına sıcak baktıklarını ancak bunun kalıcı bir barış sağlaması gerektiğini belirtirken, Zelenski Rusya’nın ateşkes sürecini geciktirdiğini öne sürdü. Öte yandan Ukrayna, Türkiye’yi stratejik ortak olarak görmeye devam ederken, Erdoğan’ın ziyaretinde Serbest Ticaret Anlaşması’nın imzalanmaya hazır olduğu mesajını verdi.
• İçeride ise, dün yayımlanan TCMB PPK Toplantı Özeti'nde, politika faizinin öngörülen dezenflasyon sürecini destekleyecek seviyede belirleneceği vurgulandı. Geçtiğimiz hafta TCMB brüt rezervleri 4,5 milyar dolar artarak 169,9 milyar dolara yükselirken, swap hariç net rezervler de 5,1 milyar dolarlık artışla 65,8 milyar dolara ulaştı. Öte yandan, kur korumalı mevduat (KKM) bakiyesi 21,17 milyar TL düşüşle 825,4 milyar TL seviyesine geriledi.

• Haftanın son işlem gününde yurt içinde öne çıkan bir başlık bulunmazken, ABD’de Michigan tüketici güven endeksi yakından izlenecek. Son dönemde tüketici güveninde zayıflama ve enflasyon beklentilerinde artış sinyali veren bu veri, özellikle ABD piyasalarının haftayı nasıl tamamlayacağı açısından kritik olabilir. Ayrıca, 15 Mart’ta federal hükümetin kapanmasını önleyerek kamu kurumlarını Eylül ayına kadar fonlamayı amaçlayan bütçe tasarısı, hafta içinde Temsilciler Meclisi’nden geçmişti. Bugün Senato’daki oylama süreci takip edilecek; tasarının onaylanması halinde Başkan Trump’ın imzasıyla yasalaşarak kapanma riski ortadan kalkacak.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

Borsa İstanbul dün günü %1,39 artışla 10.727 puandan kapatırken, işlem hacmi 132,8 milyar TL oldu. Gün içinde 10.625-10.744 aralığında hareket eden endekste, Akbank, BİM ve THY en yüksek pozitif katkıyı sağlarken, Şişe Cam, Garanti ve Arçelik baskı yarattı. Teknik göstergeler yukarı yönlü eğilimini korurken, 10.800 direnç seviyesi izleniyor. Olası geri çekilmelerde 10.680 seviyesi destek konumunda olup, aşağı kırılması halinde 10.555 ve 10.420 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler;  10.700 - 10.650 - 10.600 

Dirençler:  10.750 - 10.800 - 10.900

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• AKBNK – 100 milyon TL sermayeli AkTech Yazılım unvanlı şirketin kurulmasına karar verildiği açıklandı.
• MIATK – Şirket bağlı ortaklığı Tripy Mobility ile Dynalion Technology arasında münhasır distribütörlük anlaşması imzalandığı açıklandı.
• NTGAZ – Çaykur tarafından Doğalgaz LNG CNG Sıkılaştırılmış Doğalgaz alımı ihalesinde en iyi teklifi 534,7 milyon TL bedelle şirketin verdiği açıklandı.
• OYYAT – 62 gün vadeli 950 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
• OZYSR – Şirketin %51 bağlı ortaklığı Çokyaşar Tel'in, Adana OSB’de yeni bir galvaniz hattı yatırımı yapmasına karar verildiği açıklandı.
• OZATD – Şirketin 3 milyon dolar tutarında iki adet gemi tamir bakım ve onarım sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
• PAPIL – VBTS kapsamında şirket paylarına 11 Nisan’a kadar brüt takas tedbiri getirilirken, kredili işlem yasağı da 11 Nisan’a kadar uzatıldı.
• RAYSG – Ocak – Şubat döneminde prim üretimi %59,6 artışla 6,3 milyar TL’ye yükseldi.
• SEGMN – Gıda sektöründe hizmet veren İzmir merkezli bir Şirket'in çoğunluk payının alınması için görüşmelere başlanmasına karar verildiği açıklandı.
• SDTTR – Şirketin, Tamgör ile kurduğu iş ortaklığının, yurt içinde bir şirket ile savunma sistemleri alanında 3 + 2 yıllık sözleşme imzaladığı açıklandı.
• TRILC – 1 milyon dolar limitli Yönetici Sorumluluk Sigortası’nın yenilendiği açıklandı.
• TERA – Yurt dışında 30 milyon euroya kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında SPK’ya başvuru yapıldığı açıklandı.
• VSNMD – Maden ve Petrol İşleri tarafından Adana Yüreğir’de bulunan, II – C grubu maden sahasına ait İşletme Ruhsatı’nın düzenlendiği açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Nisan vadeli kontrat, dün güne hafif alıcılı başladı. Gün içinde dalgalı bir seyir izlenirken, akşam seansına doğru sakinleşen sözleşme günü 12.406 seviyesinde tamamladı. Yakın vadeli kontratın haftanın son işlem gününe alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerdeki tepki alımlarıyla momentumda hafif bir yükseliş ivmesi gözlemlenirken, Bollinger üst bandına yaklaşılması gün içinde tepki alımlarının devam edebileceğine işaret ediyor. Bu doğrultuda, 12.500 önemli bir direnç seviyesi olup, bu seviyenin aşılması durumunda 12.550 ve 12.612 seviyeleri takip edilebilir. Olası satış baskısının artması halinde ise 12.340, 12.260 ve 12.100 destek seviyeleri izlenmelidir.

Destek:12.340-12.263-12.100-12.000

Direnç:12.450-12.500-12.550-12.612

DOLAR/TL YAKIN VADE; Nisan vadeli Dolar/TL kontratı, dün 38,13 seviyesinde satıcılı bir açılış gerçekleştiren kontrat, gün içinde 38,16-38,12 aralığında hareket ederek en düşük seviyesinde satıcılı kapanış yaptı. Yakın vadeli kontratın haftanın son işlem gününe de düşük bir açılış yapmasını bekliyoruz. Gün içinde 38,09 ve 38,06 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası haber akışlarına bağlı olarak alımların gelmesi durumunda ise 38,14 ve 38,18 seviyeleri izlenmelidir.

Destek: 38,09-38,07-38,06

Direnç: 38,14-38,16-38,18

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

S&P 500; 

AB’nin Amerikan viskisine ek vergi getirmesine karşılık Trump, Avrupa menşeili alkollü içeceklere %200 gümrük vergisi uygulanabileceğini belirtti. Üretici fiyat endeksinin beklenti altı gerçekleşmesi enflasyon açısından olumlu görülse de, artan belirsizlik S&P 500 üzerinde baskı yarattı. Gün içinde Michigan Üniversitesi tüketici hissiyatı ve enflasyon beklentileri takip edilecekken ABD’de federal hükümetin kapanma riski nedeniyle Senato’daki gelişmeler kritik önem taşıyor. Temsilciler Meclisi geçici bütçeyi onaylasa da, Senato’daki Demokratların itirazları süreci belirsiz kılıyor.

SP 500 endeksinde teknik olarak uzun vade pozitif görünüm bozulmuş değil ancak 5.500 seviyesi altında kapanışların satışları derinleştirebileceği unutulmamalıdır. 

DİRENÇLER; 5.850 -  6.000 - 6.150 

DESTEKLER; 5.400 -5.300 - 5.200

NASDAQ;  

Trump, AB’nin Amerikan viskisine ek vergi getirmesine karşılık Avrupa içkilerine %200 vergi tehdidinde bulundu. ÜFE’nin beklenti altı gelmesi enflasyon iyimserliği yaratsa da, belirsizliklerin devam ediiyor oluşu Nasdaq endeksini baskılamaya devam ediyor. ABD’de hükümetin kapanma riski sürerken, Senato’daki gelişmeler yakından izleniyor.

 Teknik olarak, 22.000 seviyesi aşılamadıkça düşüş eğilimi sürebilir ve 19.000 - 17.500 desteklerine yönelim devam edebilir. Yukarı yönlü hareket için 20.500 üzerinde 4 saatlik kapanışlar izlenmeli.

DESTEKLER;   19.200 - 19.100 - 19.000 

DİRENÇLER;   19.500 -  20.300 - 20.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• IRK, Ferrari CEO'su, Avrupa'daki otomobil üreticilerinin gümrük vergilerine hazırlanmasıyla birlikte otomobil üreticisinin karşı önlemlere 'hazır' olduğunu söyledi
• SDRL, Seadrill Limited, 1 milyar dolarlık birikmiş işler ekledi ve 100 milyon dolarlık hisse geri satın alarak gelecekteki gelirleri güvence altına aldı ve hissedarları ödüllendirdi.
• TSMC, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Nvidia, Advanced Micro Devices ve Broadcom'a Intel'in fabrikalarını işletecek bir ortak girişimde pay almalarını teklif etti. Intel günü %4.55 değer kazanarak tamamladı. Palantir , Walgreens Boots Alliance ve Heineken gibi yeni müşteriler kazandığını duyurdu. Şirket günü %7.17 değer kazanarak tamamladı.
• TSLA: Tesla, Donald Trump, 'Elon'un bebeği' dediği otomobil şirketine destek olmak amacıyla bir Tesla satın aldı.
• META: Meta, ilk şirket içi yapay zeka çipini test ediyor.
• ASAN: CEO Dustin Moskovitz emekliye ayrılıyor, hisse %25 düştü.
• NVO: GLP-1 ilaçlarının yaşa bağlı hastalıklara karşı koruyucu etkisi araştırılıyor.
• UL: Unilever, düşük performans gösteren gıda markalarını satmayı planlıyor.
• DKS: Dick’s Sporting Goods rekor tatil satışları açıkladı ancak 2025 görünümü zayıf.
• CVS: CVS, yalnızca eczanelere odaklanan daha küçük mağazalar açıyor.
• VWAGY: Volkswagen, 2024’te %15 kâr düşüşü bildirdi ancak 2025 için büyüme bekliyor.
• TYO:7201: Nissan, CEO değişikliğine gidiyor, 9.000 kişiyi işten çıkaracak.
• X: Twitter geniş çaplı kesintiler yaşadı, Musk “siber saldırı” dedi.

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Tahvil faizleri önceki haftalara göre daha düşük seviyelerde seyrederken, bu durum değerli metallere destek sağlıyor. Ayrıca, ticaret savaşlarına dair endişeler yatırımcıların ilgisini canlı tutuyor. Bu faktörler ons altının 3000 dolar hedefine yönelmesine zemin hazırlarken, teknik olarak 2936 dolar seviyesinin aşılması pozitif beklentiyi güçlendiriyor.

Dirençler;   2,990 - 3.000 3.040

Destekler; 2.950 -  2.900 2.850 

GÜMÜŞ;

Trump, AB’nin Amerikan viskisine ek vergi koymasına karşılık Avrupa içkilerine %200 vergi tehdidinde bulundu. ÜFE’nin beklenti altı gelmesi enflasyon iyimserliği yaratırken, ons gümüş yükselişini sürdürdü. Ons gümüş  33,50 üzerinde kaldıkça 34,00 – 34,50 seviyeleri hedeflenebilir. Aksi halde 33,10 ve 32,80 destek seviyeleri takip edilebilir.

 Dirençler   33.90 - 34.00 - 34.50

Destekler  33.50 -  33.20 - 33.00