09.05.2025PİYASA RAPORU

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Neyi Fiyatladık;

ABD ve Avrupa Borsalarında Risk İştahı Trump'la Arttı

• ABD Başkanı Donald Trump’ın İngiltere ile gümrük tarifeleri konusunda anlaşmaya varıldığını duyurması ve Çin ile hafta sonu gerçekleşecek müzakerelere dair iyimser mesajlar vermesi, küresel risk iştahını belirgin şekilde artırdı. Trump’ın, “şimdi hisse alın” çağrısı da yatırımcı iştahını desteklerken, S&P 500 %0,58, Nasdaq %1,07 ve Dow Jones %0,62 oranında yükseldi. Açıklamalar sonrası güvenli limanlardan çıkışlar hızlanırken, kripto piyasaları yeni zirveleri test etti.
• Avrupa tarafında da Trump etkisi ve ABD verilerinin beklentilerle uyumlu gelmesiyle pozitif bir hava hakimdi. Euro Stoxx 50 %1,12, DAX %1,02 ve CAC 40 %0,89 prim yaptı. FTSE 100 ise İngiltere’nin anlaşmaya rağmen sınırlı da olsa %0,32 geriledi.
• Son günlerde zayıf bir seyir izleyen BIST 100 endeksi, dün gelen güçlü alımlarla toparlanarak haftalık kayıplarını geri aldı. Yurt içinde teknik seviyelerin aşılmasıyla güç kazanan endekse, küresel risk iştahını artıran ABD-İngiltere ticaret anlaşması da destek verdi. Gün sonunda %2,2’nin üzerinde değer kazanan BIST 100, haftalık bazda ise %1,2’lik bir yükselişe ulaştı. Özellikle 9.250 puan üzerindeki kapanış, haftanın son işlem gününe girerken teknik açıdan olumlu sinyaller üretmeye devam ediyor.

 Neyi Fiyatlayacağız;

• Bugün makroekonomik veri gündemi sakin seyrederken, küresel ölçekte öne çıkan bir veri akışı bulunmuyor. Yurt içinde ise Mart ayına ilişkin sanayi üretimi verisi izlenecek. Hatırlanacağı üzere, bir önceki ay takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %1,9 oranında daralma göstermişti.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

Borsa İstanbul dün güne yükselişle başlayarak gün boyunca alıcılı seyrini sürdürdü ve 9279 puandan kapanarak %2,25 değer kazandı. 9093-9302 aralığında dalgalanan endekste işlem hacmi 97,2 milyar TL olurken, 88 hisse değer kazandı. Kimya, teknoloji ve spor sektörleri öne çıkarken, finansal kiralama zayıf kaldı. Aselsan, Tüpraş ve THY endeksi yukarı çekerken, Bim, Tav ve Işıklar baskıladı. Teknik göstergeler yukarı yönü destekliyor; özellikle orta vadeli MACD olumlu sinyaller veriyor. 9450’nin aşılması durumunda 9700 hedeflenebilirken, 9250 altı baskıyı artırarak 9050 seviyesini gündeme getirebilir.

Destekler;    9.250 - 9.100 - 9.00

Dirençler:  9.300 - 9.550 - 9.700 

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

• BIMAS: BİM, 2025 ilk çeyrekte net kârını %49 düşüşle 2,7 milyar TL’ye indirirken, satışlarını %3 artışla 147,7 milyar TL’ye çıkardı.
• PGSUS: Pegasus, 2025 ilk çeyrekte beklentilerin altında 2,6 milyar TL zarar açıkladı.
• FORMT: Formet Metal’in 538,1 milyon TL’lik bedelli sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı.
• DNLE: Dardanel, 1,76 milyar TL bedelli sermaye artırımı için SPK’dan onay aldı.
• VAKFN: Vakıf Finansal Kiralama’ya 5 milyar TL’lik borçlanma aracı ihracı izni verildi.
• INVES: Invest AZ, 600 milyon TL’lik borçlanma aracı ihracı başvurusu onaylandı.
• HALKB: Halkbank, 1 milyar USD tutarında borçlanma aracı ihracı izni aldı.
• QYRMD: Q Yatırım Holding’e 200 milyon EUR’luk borçlanma izni verildi.
• TERA: Tera Yatırım’ın 30 milyon EUR’luk borçlanma aracı başvurusu onaylandı.
• HDFVK / DEGVK: Hedef ve Değer Varlık Kiralama şirketlerinin toplam 1,5 milyar TL’lik kira sertifikası ve VİDMK ihracı SPK tarafından onaylandı.
• Migros Ticaret ilk çeyrekte 981 milyon TL net dönem kârı açıkladı. Piyasa beklentisi 304 milyon TL kâr açıklaması yönündeydi.
• Sabancı Holding, 2025'in ilk çeyreğinde piyasa beklentisinin yüzde 9 altında 2,9 milyar TL net dönem zararı açıkladı.
• TUPRS – Şirket ile Petrol – İş Sendikası arasındaki TİS görüşmelerinin anlaşma ile sonuçlandığı açıklandı.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Haziran vadeli kontrat, dün %0,45 artışla 10.437 seviyesinden açarak pozitif başladı. Sabah saatlerinde gelen tepki alımlarıyla yukarı yönlü hareket güç kazandı ve gün boyu alımlar satışları karşılayarak yükselişin korunmasını sağladı., günü 10.625 seviyesinden tamamladı. Böylece 22 günlük ortalamaya bir adım daha yaklaşılmış oldu. ABD Başkanı Trump’ın İngiltere ile “çığır açan” bir tarife anlaşmasına vardıklarını açıklaması da piyasadaki olumlu havayı destekledi. Bu gelişme, ABD firmalarının İngiltere pazarındaki rekabetini artırmayı ve ihracat prosedürlerini kolaylaştırmayı amaçlıyor. Teknik olarak göstergeler genel olarak pozitif. Kısa vadeli Stokastik ve orta vadeli MACD'nin AL sinyali üretmesi görünümü destekliyor. Momentumdaki artışla birlikte Bollinger orta banda doğru ilerleniyor. Yukarıda 10.720 seviyesinin aşılması durumunda 10.965'e doğru hareket hız kazanabilir. Geri çekilmelerde 10.450 seviyesi destek olarak izlenmeli, bu seviye kırılırsa 10.235'e kadar geri çekilme riski oluşabilir.

Destek: 10.450-10.300-10.235

Direnç: 10.720-10.800-10.965

DOLAR/TL YAKIN VADE;  Haziran vadeli dolar - TL kontratı dün 41,00 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken gün içerisinde 41,05-40,98 seviyeleri arasında hareket ederek günü 41,00 seviyesinden kapattı. İç tarafta, TCMB şahin tavrını sürdürüyor. TL faizinin yüksek tutulması döviz talebinin yönetilmesini sağlıyor. Yakın vadeli kontratın kurdaki baskılanma devam ettiği sürece güçlü bir hareketlilik gerçekleştirmesini beklemiyoruz. Bugün ise 40,95-40,90 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası alımların görülmesi durumunda ise yine dar bir bant aralığında hareket ederek 41,10-41,15 direnç seviyeleri izlenebilir.

Destek: 40,95-40,92-40,90

Direnç: 41,10-41,15-41,20

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

SP500

Trump’ın İngiltere ile ticaret anlaşması duyurusu ve ABD-Çin görüşmeleri öncesi tansiyonun düşmesi, küresel piyasalarda iyimser bir hava yarattı. Bu ortamda teknoloji ve enerji hisseleri öne çıkarken, Avrupa borsaları da pozitif seyretti. Her ne kadar İngiltere ile yapılan anlaşma sınırlı etkide olsa da, Washington’ın diğer ülkelerle olası iş birlikleri umut yarattı. Fed’in faiz indirimi konusunda temkinli duruşuna rağmen, büyümeye dair güçlü sinyaller riskli varlıklara ilgiyi artırdı. Ancak çip üreticisi Arm’ın zayıf tahminleri ve Shopify ile Peloton’un gelir endişeleri, ticaret gerilimlerinin teknoloji üzerindeki baskısını hatırlattı. Çelik ve teknoloji tarifelerine yönelik gevşeme beklentileri de konuşulurken, %10’luk tarifenin devam etmesi belirsizliği koruyor. Genel olarak piyasalarda iyileşen algı, beklentilere dayalı ve geçici bir zemin üzerinde şekilleniyor.

DESTEKLER; 5.550 - 5.400 - 5.200

DİRENÇLER; 5.700 - 6.000 - 6.150

NASDAQ;  

Trump’ın İngiltere ile ticaret anlaşması ve ABD-Çin geriliminin azalması küresel piyasalarda iyimserlik yarattı. Teknoloji ve enerji hisseleri öne çıkarken, Fed’in temkinli duruşuna rağmen büyüme sinyalleri risk iştahını destekledi. Ancak ticaret savaşları ve gelir endişeleri kalıcılık konusunda soru işaretlerini koruyor.

Nasdaq Endeksinde 19.500 seviyesi üzerinde fiyatlamalar devam ettiği sürece teknik olarak yükseliş hareketinin devamı beklenebilir.

DESTEKLER;   19.800 - 19.500 - 19.200 

DİRENÇLER;  20.150 - 20.300 - 20.500

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• ASML.AS – ASML Holding, Amsterdam’da %4,27 yükselerek dikkat çekti.
• ENR.DE – Siemens Energy AG, tarife etkisinin limitli olacağı açıklaması sonrası %3,32 prim yaptı.
• RR.L – Rolls Royce Holdings, ABD ile yapılan anlaşmanın ihracat kısıtlarını azaltacağı beklentisiyle %3,66 değer kazandı.
• DGE.L – Diageo, aynı gelişmeden pozitif etkilenerek %0,69 yükseldi.
• GOOGL: Alphabet hisseleri, Apple’ın Safari’de yapay zekâ destekli alternatif arama motorlarını değerlendirdiği haberleri sonrası %7,26 düştü.
• AAPL: Apple hisseleri, strateji değişikliği söylentileriyle seans boyunca %1,1 geriledi.
• DIS: Disney, beklentileri aşan 2. çeyrek sonuçları ve iyileştirilmiş yıl görünümüyle %10 yükseldi.
• UBER: Uber, zayıf brüt rezervasyon verisi sonrası %2,6 değer kaybetti.
• PLTR: Palantir Technologies, beklentilerin altında kalan finansal sonuçlar nedeniyle %12,05 düşüş yaşadı.
• F: Ford, Trump’ın otomobil tarifeleriyle ilgili açıklamalarına rağmen beklenti revizyonuna giderek %2,6 yükseldi.
• HIMS: Hims & Hers Health, güçlü çeyreklik satış rakamlarının ardından %18,12 değer kazandı.

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Altın fiyatları Perşembe günü zayıf seyretti. Fed’in faizleri sabit tutup temkinli mesajlar vermesi ve Powell’ın faiz indirimi düşünülmediğini vurgulaması altını baskıladı. Ancak ABD-Çin görüşmelerindeki belirsizlik ve Trump’ın sert söylemleri düşüşü sınırladı.

Dirençler;    3.430 -  3.500 - 3.550

Destekler;  3.250 - 3.200 -3.150

GÜMÜŞ;

ABD-Çin görüşmelerine dair iyimserlik ons altını baskılarken, benzer şekilde ons gümüş de zayıf seyrediyor. Teknik olarak 32,00–32,70 bandında kararsız görünüm sürerken, 32,70 üzeri kapanışlar yükselişi destekleyebilir. Aksi takdirde 32,10 altı fiyatlamalar 31,50 ve 30.00 desteklerini gündeme getirebilir.

.Dirençler    33.50 - 33.70 - 34.00

Destekler   32.30 - 32.00 - 31.70