18.06.2025PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Neyi Fiyatladık;:

-Orta Doğu’da artan jeopolitik gerilimler ve ABD’den gelen zayıf ekonomik veriler, Wall Street’te riskten kaçışı tetikleyerek hisse senetlerinde düşüşe neden oldu. Petrol fiyatlarının Ocak ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşması ve ham petrol oynaklığının üç yılın zirvesine çıkması, yatırımcı endişelerini artırırken; Başkan Trump’ın İran’a yönelik sert açıklamaları da piyasalardaki gerginliği derinleştirdi. Perakende satışlar, sanayi üretimi ve konut sektörü güvenindeki zayıflama, tüketici harcamalarında düşüşe işaret ederek ekonomik durgunluk endişelerini besledi. Bu veriler, enerji fiyatları enflasyonu tetiklemezse Fed’in bu yıl içinde faiz indirimine gitme olasılığını artırırken, piyasalar Ekim ayında bir indirimi tamamen fiyatladı. Bu gelişmeler ışığında, S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endekslerinde kayıplar yaşandı.

-Küresel piyasalarda artan belirsizlik ve riskten kaçış eğilimi, Avrupa borsalarında satıcılı bir havaya yol açarken, başlıca endeksler değer kaybetti; Almanya, İngiltere, Fransa ve İspanya borsalarında yaşanan düşüşler yatırımcıların temkinli duruşunu yansıttı. Bu atmosferde piyasa stres göstergesi olan VIX endeksi de %12’yi aşan yükselişle risk algısındaki artışı ortaya koydu. Asya piyasalarında ise görünüm daha karışıktı; Japonya’da NIKKEI endeksi yükselerek olumlu ayrışırken, Çin’in SHANGHAI endeksi yatay ve hafif satıcılı seyretti.

 Neyi Fiyatlayacağız;

-Bugün piyasalarda ABD’de gözler Fed’in faiz kararı ve güncellenmiş ekonomik projeksiyonlar içeren dot plot verisinde olacak. Ayrıca haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile konut başlangıçları verileri de yakından izlenecek. Avrupa cephesinde ise yatırımcılar, İngiltere ve Euro Bölgesi’nden gelecek enflasyon (TÜFE) verilerine odaklanacak.

-Yurt içi piyasalarda ise küresel tablodaki sürekli artan jeopolitik gelişmeler ve haber akışları yakından takip edilirken yarın Merkez Bankasının gerçekleştirdiği PPK toplantısı ve kararları merakla bekleniyor.

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

BIST 100 endeksi son günlerde sınırlı yukarı denemelere rağmen net bir yön bulmakta zorlanıyor. 9,650 seviyesi güçlü bir direnç oluştururken, kısa vadede 9,450 seviyesinin aşılması yukarı ivmenin yeniden kazanılması açısından kritik. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, 9,650 seviyesini tekrar gündeme getirebilir. Aşağıda ise 9,250 seviyesi ilk destek noktası olurken, bu seviye altındaki hareketlerde 9,000 bölgesi güçlü taban niteliğini koruyor. Endeksin son aylarda içinde bulunduğu yatay banttan çıkması için 9,770 üzeri kapanışlar belirleyici olacaktır.

Destekler;    9.300 - 9.220 - 9150

Dirençler:     9.400 - 9.470 - 9.550 


YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

ALVES – Şirketin 400,7 milyon TL tutarında iş sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
AKBNK – Yurt dışında 735 gün vadeli 30 milyon euro tutarında borçlanma aracı ihraç edildi.
ALTNY – Dört yatırımcı tarafından 27.000.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ATEKS – Ragıp Akın tarafından Olağan Genel Kurulu toplama yetkisi verilmesi kapsamında açılan davanın Mahkeme tarafından reddedildiği açıklandı.
ARDYZ – Adalet Bakanlığı tarafından ihalenin 10,7 milyon TL bedelle şirket tarafından kazanılarak sözleşme imzalandığı açıklandı.
AVGYO – Tarsus Şehirlerarası Terminal İşletmesinde bulunan dört adet bilet satış bürosunun aylık 25.000 TL’ye Metro Turizm’e kiralandığı açıklandı.
BIGCH & BORLS & GEDIK – VBTS kapsamında şirket paylarına 17 Temmuz’a kadar kredili işlem yasağı getirildi.
BTCIM – Metin Gür tarafından 120.840 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
BERA – Koveka Konya ve Karaman Tekstil’in toplam 1,5 milyon dolar tutarında GES kurulum anlaşması yaptığı açıklandı.
FONET – Eskişehir İl Sağlık Müdürlüğü tarafından 36 ay süreli HBYS Hizmet Alımı sözleşmesinin 57,1 milyon TL bedelle imzalandığı açıklandı.
HDFGS & SKYLP – Artıox Kripto Varlık Alım Satım Platformu unvanının Artıox Teknoloji Yazılım olarak değiştirildiği açıklandı.
HRKET – Hareket Project Heavy Lifting unvanlı şirketin kurulmasına karar verildiği açıklandı.
ISGYO – Saha Kurumsal ile iki yıl süreli Kredi Derecelendirme Sözleşmesinin imzalandığı açıklandı.
KTLEV – Serdar Turhan tarafından 150.000.000 adet payın pay başına 7 TL fiyattan bir alıcıya satışının bugün gerçekleşeceği açıklandı.
KTLEV – Şirketin, çok amaçlı gayrimenkul projesi için Atış Yapı ile yapılan görüşmelerde anlaşma sağlanamadığından sözleşme imzalanmadığı, proje, Bainbridge Gayrimenkul ile Turyapı Grup, Miem Yapı ve Pusula Group ortaklığıyla yeni bir niyet mektubu kapsamında sürdürülmeye karar verildiği açıklandı.
MANAS – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 400 milyon TL’den 800 milyon TL’ye yükseltilmesi Genel Kurul’da onaylandı.
QNBTR – Yurt dışında 40 milyon euro tutarında borçlanma aracı ihraç edildi.
PASEU – China Railway International Multimodal ile şirket arasında Çin -Türkiye ve devamında Avrupa hattında demiryolu konteyner taşımacılığı konusunda bir anlaşma imzalandığı açıklandı.
RUBNS – Ataköy’de yer alan dört dükkanın BIMAS’a kiralandığı açıklandı.
REEDR – Şirketin halka arz kapsamındaki FAVÖK taahhüdünü gerçekleştirememesi kapsamında halka arzdan bugüne kadar elinde pay bulunduran pay sahiplerine pay adetinin %50’si kadar ilave C grubu pay taahhüdü gerçekleştirileceği açıklandı.

BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE; Haziran vadeli 30 sözleşmesi, güne düşüşle başlayıp gelen alımlara rağmen değer kaybını sürdürdü ve günü 10372 seviyesinde tamamladı. Trump’ın İran’a yönelik açıklamaları ve İsrail’in Tahran’a saldırısı piyasada tedirginliği artırdı. Teknik göstergeler zayıf; özellikle 10330 kritik destek konumunda. Bu seviyenin altına inilirse 10242 ve 10115 izlenebilir. Yukarı yönlü tepki gelirse 10555 üzeri kapanışlar 10660 seviyesine kapı aralayabilir.

Destek: 10.330 - 10.300 - 10.250

Direnç: 10.555 - 10.600 - 10.700 


DOLAR/TL YAKIN VADE;   

Haziran vadeli dolar/TL sözleşmesi dün dar bantta dalgalanarak 39,9070 seviyesinde sınırlı yükselişle kapandı. Spot kurda düşük volatilite hâkimken, dolar endeksi zayıf seyrini koruyor. Bugün gözler Fed faiz kararı ve Powell’ın açıklamalarında olacak. Yarın ise TCMB faiz kararı yurt içi piyasalar için belirleyici olacak. İran-İsrail gerilimi devam ederken, dolar/TL bu sabah 39,52 civarında yatay seyrediyor.

Destek:  39,50 - 39,42 - 39.30

Direnç:   39,88 - 39,85 - 39,86

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

SP500

ABD’de gözler bu akşam TSİ 21.00’de açıklanacak Fed kararına çevrildi. Son toplantısında faizi sabit bırakan Fed, enflasyonun yüksek seyrine rağmen işsizlikteki artış riskine de dikkat çekmişti. O tarihten bu yana gelen veriler, enflasyonun öngörüldüğü kadar riskli olmadığını düşündürüyor. Bu nedenle piyasalar, bugünkü toplantıda bir değişiklik beklemese de yılın devamında iki faiz indirimi olasılığını fiyatlamayı sürdürüyor. Bu indirimlerin Eylül ve Aralık aylarında gerçekleşmesi öngörülürken, toplantı sonrası açıklanacak projeksiyonlar yön arayışı açısından kritik. Ancak Fed’in jeopolitik belirsizlikler ve emtia fiyatlarındaki dalgalanma nedeniyle net bir duruş sergilemesi kolay görünmüyor. Bu bağlamda, faiz indirim beklentisini zayıflatacak açıklamaların risk iştahını törpülemesi mümkün.


DESTEKLER; 5.850 - 5.700 - 5.500


DİRENÇLER; 6.050 - 6.150 - 6.300


NASDAQ;  

Fed’in bu akşamki toplantısında faizlerde değişiklik beklenmezken, Eylül ve Aralık aylarında iki indirim ihtimali fiyatlanıyor. Son veriler enflasyon riskinin azaldığını gösterse de, jeopolitik belirsizlikler nedeniyle net yönlendirmeler zor. Faiz indirimi beklentisini sarsacak mesajlar, piyasa risk iştahını azaltabilir. Teknik olarak Nasdaq Endeksi 21 bin seviyesi üzerinde kaldıkça pozitif görünümün devam etmesi beklenebilir.


DESTEKLER;   21.700 - 21.600 - 21.300

DİRENÇLER;  21.950 - 22.150 - 22.300






ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

• RUN, FSLR, SPWR (Güneş Enerjisi Şirketleri): ABD Senatosu’ndaki yasa tasarısı sonrası vergi kredilerinin erken sona ereceği beklentisiyle hisselerde sert düşüş yaşandı.
 • JPM (JPMorgan Chase & Co.): Banka, JPMD adlı dolar mevduat tokenı için pilot uygulama başlatıyor.
 • LLY (Eli Lilly & Co.): Gen düzenleme firması Verve Therapeutics Inc.’i 1,3 milyar dolara satın alacak.
 • UNH (UnitedHealth Group Inc.): Bazı Medicare Advantage planlarında broker komisyonlarını kesiyor.
 • JBLU (JetBlue Airways Corp.): Ekonomik belirsizlik nedeniyle uçuş iptalleri, bazı şehirlerden çekilme ve liderlik yeniden yapılanmasıyla maliyet kesintilerine gidiyor.
 • LEN (Lennar Corp.): Zayıf talep nedeniyle üç aylık sipariş tahmini beklentileri karşılayamadı.
 • CRM (Salesforce Inc.): Yapay zeka entegrasyonu ile birlikte bazı ürün fiyatlarını artırıyor.
 • AMZN (Amazon.com Inc.): CEO Andy Jassy, yapay zekayla iş gücünün önümüzdeki yıllarda azalmasını beklediklerini açıkladı.
 • ADBE (Adobe Inc.): Firefly mobil uygulamasını Android ve iOS için kullanıma sundu

EURUSD;  

Son dönemde Euro lehine eğilim artsa da, kalıcı bir güçlenme için 1,16 üzeri kapanışlar gerekiyor. Ancak teknik görünüm zayıf kalmaya devam ediyor ve dar banttaki hareketler net bir yön oluşmadığını gösteriyor. Fed’in vereceği mesajlar, özellikle faiz indirimi beklentileri açısından belirleyici olacak.

Dirençler;   1.1530 - 1.1550 - 1.1580

Destekler;  1.1500 - 1.1480 - 1.1470

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Orta Doğu’daki artan gerilim ve Fed toplantısı öncesi temkinli hava, altın fiyatlarını dün yatay tuttu. Jeopolitik riskler ve belirsizlikler altının güvenli liman özelliğini desteklerken, İran ve İsrail hattındaki tansiyon dikkatle izleniyor. Aynı zamanda, Fed’den gelecek mesajlar da fiyatlamalar açısından kritik olacak. Teknik olarak 3.400 dolar seviyesi önemini koruyor.


Dirençler;    3.400 - 3.450 - 3470

Destekler;  3.380 - 3.350 -3.250


GÜMÜŞ;

Gümüş, Salı günü 36,40 doların üzerine çıkarak 2012’den bu yana en yüksek seviyelerine yaklaştı. Artan jeopolitik riskler, arz sıkıntısı ve güçlü endüstriyel talep bu yükselişi desteklerken, özellikle güneş enerjisi ve elektrifikasyon kaynaklı talep uzun vadeli görünümü güçlendiriyor. Teknik olarak 36,54 dolar seviyesi üzerindeki seyir pozitif beklentiyi sürdürürüyor

Dirençler    37.50 - 37.70 - 38.00

Destekler  36.70 - 36.50 - 36.50 


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.