19.06.2025PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Neyi Fiyatladık;:

ABD piyasaları, yatırımcıların Fed’in faiz patikasına dair yeni sinyalleri değerlendirmesiyle dalgalı bir seyir izledi. Fed faiz oranını %4,25–4,50 aralığında sabit tutarken, ekonomik projeksiyonlarda büyüme beklentileri aşağı çekildi, enflasyon ve işsizlik tahminleri ise yukarı yönlü revize edildi. Başkan Powell, enflasyonun yüksek seyretmeye devam edebileceğini belirtirken, temkinli ve veri odaklı bir yaklaşım vurguladı. 2025 için medyan beklenti iki faiz indirimi yönünde korunurken, üyeler arasında görüş ayrılıkları dikkat çekti. Bu gelişmelerin etkisiyle S&P 500, Nasdaq 100 ve Dow Jones günü yatay tamamlarken, Russell 2000 %0,6 yükseldi. Piyasalar, Eylül ayında faiz indirimi olasılığını %74 olarak fiyatlamayı sürdürüyor.


Avrupa piyasaları, Stoxx Europe 600 endeksinin %0,5 düşmesiyle günü negatif tamamlarken, sağlık sektörü en fazla değer kaybeden alan oldu. Sektörel bazda genel bir zayıflık görülürken, Airbus SE temettü artışı planlarıyla %2,8 yükseldi. UBS Group AG, İsviçre'nin yeni sermaye kuralları sonrası Morgan Stanley'in not indirimiyle %2,2 geriledi. Fresenius Medical Care ise revize edilen hedeflerinin yatırımcıları tatmin etmemesi nedeniyle ikinci gününde de düşüşünü sürdürdü.


Petrol piyasalarında oynaklık artarken, jeopolitik risklerin etkisiyle fiyatlar yükseldi. WTI petrol, Trump’ın İran’a yönelik askeri müdahale sinyalleri ve Orta Doğu’daki tansiyonla %0,4 artarak 75,14 dolara, Brent ise %0,3 yükselerek 76,70 dolara çıktı. Ham petrolde implied volatilite son üç yılın zirvesine tırmanırken, opsiyon piyasasında alım kontratları rekor primlerle işlem gördü. Orta Doğu-Çin hattındaki navlun maliyetleri %50’nin üzerinde artarken, ABD’de ham petrol stokları 11 milyon varilin üzerinde azalarak son bir yılın en sert düşüşünü kaydetti.

 Neyi Fiyatlayacağız;

* Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararı açıklanacak.
* ABD piyasaları, tatil dolayısıyla bugün işlem görmeyecek.
* İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranına ilişkin kararı gün içinde açıklanacak.
*  ABD Başkanı Donald Trump, bugün Beyaz Saray Durum Odası’nda İran’la ilgili bir istihbarat bilgilendirmesi alacak.
* NATO liderler zirvesi 24–25 Haziran tarihlerinde gerçekleştirilecek.
* Çin'in Ulusal Planlama Konseyi Daimi Komitesi 24–27 Haziran tarihleri arasında toplanacak.

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

Dün yurt dışı piyasalardaki pozitif havaya rağmen Borsa İstanbul satıcılı bir seyir izledi ve günü değer kaybıyla tamamladı. Bugün ABD piyasalarının kapalı olması, BIST üzerindeki Avrupa kaynaklı etkilerin artmasına neden olabilir. Ancak asıl odak noktası, TCMB’nin gerçekleştireceği Para Politikası Kurulu toplantısı olacak. Faiz oranına dair alınacak kararın yanı sıra, gelecek döneme ilişkin yönlendirmeler de piyasa fiyatlamalarında belirleyici rol oynayacak. Özellikle faiz indirimi gelmesi durumunda, bu durum bankacılık sektörü öncülüğünde daha iyimser bir hava yaratabilir. Teknik görünümde ise 9000-9450 bandı önemini koruyor; bu aralığın hangi yönde kırılacağı, endeksin kısa vadeli yönünü tayin etmede etkili olacaktır.

Destekler;    9.150 - 9.100 - 9.000

Dirençler:     9.300 - 9.450 - 9.550 


YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

ALVES – 149 gün vadeli 300 milyon TL tutarında bono ihraç edildi.
AKBNK – Yurt dışında 586 gün vadeli 75 milyon dolar tutarında borçlanma aracı ihraç edildi.
AZTEK – Şirketin, Harman International tarafından düzenlenen toplantıda Tüm Dünyada En Fazla Büyüme Gösteren İş Ortağı ödülü kazandığı açıklandı.
BTCIM – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 800 milyon TL’den 10 milyar TL’ye yükseltilmesi Genel Kurul’da onaylandı.
BERA – Şirket bağlı ortaklığı Komyapı İnşaat ile TOKİ arasında Malatya’daki proje kapsamında 2,5 milyar TL bedelli yapım işi sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
COSMO – Şirketin %85 bağlı ortaklığı Panel Smart’ın sermayesinin 10 milyon TL’den 25 milyon TL’ye çıkarıldığı açıklandı.
CCOLA – JCR Eurasia tarafından şirketin kredi notlarının teyit edildiği açıklandı.
GSRAY – Pasifik Gayrimenkul ile futbol erkek takımının göğüs kısmında bir yıllık Pasifik Holding markasının kullanılması kapsamında 10 milyon dolarlık sponsorluk anlaşması imzalandığı açıklandı.
IDGYO – Şile’deki toplam 202,6 m 2 ’lik iki dükkanın 16,7 milyon TL’ye BZG Gayrimenkul’e satılmasına karar verildiği açıklandı.
KAYSE – Şirketin, özel durumlu bilançosunu açıklaması için SPK’dan 30 gün ek süre talep ettiği açıklandı.
KAYSE – S.S. Eskişehir Pancar Ekiciler Kooperatifi tarafından 1.610.454 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
KTLEV – Serdar Turhan tarafından 150.000.000 adet payın pay başına 7 TL fiyattan bir alıcıya satışının gerçekleştirildiği açıklandı.
KONTR – KMT Teknolojik ve Finansal Yatırımlar tarafından 19.450.000 adet payın Borsa’da işlem görebilmesi için MKK’ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
ONRYT – Şirketin, 359.030 dolar tutarında sipariş aldığı açıklandı.
PAMEL – Şirketin, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası nezdindeki kredi borcu ödemelerini tamamladığı açıklandı.
PAPIL & PEKGY & ULUSE – VBTS kapsamında şirket paylarına 18 Temmuz’a kadar kredili işlem yasağı getirildi.
POLHO – Polisan Hellas’ın üret,m faaliyetlerinin durdurulmasına ve satışı için görüşmelere devam edilmesine karar verildiği açıklandı.
SMRTG – Şirket bağlı ortaklığı Smart Güneş Ekipmanları’nın 24,1 milyon dolarlık Güneş Paneli Satış Sözleşmesi imzaladığı açıklandı.
SKTAS – Şirket ile Sunra Enerji arasında Aydın’daki fabrika binasının çatısına GES kurulmasına yönelik sözleşme imzalandığı açıklandı.
SNGYO – Şirket sermayesinin 4 milyar TL’den 20 milyar TL’ye yükseltilmesi kapsamında yapılan başvuru SPK tarafından onaylandı.
TURSG – Ocak – Mayıs döneminde prim üretimi %40 artışla 60,4 milyar TL’ye yükseldi.

BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE;

Haziran vadeli endeks sözleşmesi dün jeopolitik risklerin etkisiyle satıcılı seyretti ve günü %1,75 düşüşle 10.302 puandan kapattı. İran-İsrail gerilimi ve ABD’nin olası müdahalesine dair endişeler, baskının temel nedeni oldu. Akşam seansı 10.346 puandan kapanırken, yeni güne dalgalı bir başlangıç bekleniyor. Asya ve Avrupa piyasalarında zayıf görünüm sürerken, ABD vadelileri de hafif satıcılı. Teknik olarak 10.300 seviyesi ilk destek konumunda; altına sarkmalarda 10.250 – 10.200 aralığı gündeme gelebilir. Yukarıda ise 10.400 – 10.450 aralığı ilk güçlü direnç, 10.500 üzerinde kalıcılık sağlanırsa 10.600 ve 10.700 seviyeleri hedef olabilir. Gelişen jeopolitik riskler nedeniyle temkinli ve aktif bir pozisyon yönetimi önemini koruyor.

Destek: 10.330 - 10.300 - 10.250

Direnç: 10.555 - 10.600 - 10.700 


DOLAR/TL YAKIN VADE;   

Haziran vadeli dolar/TL sözleşmesi dün sınırlı bir yükselişle 39,9510’dan kapanırken, gün içinde dar bir bantta hareket etti. Spot kurda da yatay ve hafif yukarı yönlü bir eğilim izlendi. İran-İsrail gerilimi fiyatlamalarda etkisini sürdürürken, haber akışı yakından takip ediliyor. Fed faizleri sabit tutarken, Powell enflasyonun hedefin üzerinde kalmaya devam ettiğini vurguladı. Ancak bu açıklamaların etkisi sınırlı kaldı. Bugün gözler TCMB’nin faiz kararında olacak. Piyasa beklentisi, politika faizinde 100 baz puanlık indirime gidilerek oranın %45’e çekilmesi yönünde. Karar metninde yer alacak yönlendirmeler de kur üzerinde belirleyici olabilir. Bu sabah itibarıyla spot dolar/TL kuru 39,54 seviyesinde yatay seyrediyor.










Destek:  39,50 - 39,42 - 39.30

Direnç:   39,88 - 39,85 - 39,86

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

SP500

ABD borsalarının bugün tatil olduğu günde, piyasalar Fed’in dünkü toplantısında beklentilere paralel şekilde faizi sabit tutmasını ve yıl sonuna kadar iki indirim öngörmesini sindiriyor. Ancak uzun vadeli faiz projeksiyonlarında yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekerken, Başkan Powell’ın tarife artışlarının fiyatlara yansıması konusundaki temkinli açıklamaları da izleniyor. Yaz aylarında gelecek veriler, Fed’in yol haritasında belirleyici olabilir. Öte yandan jeopolitik cephede tansiyon yeniden yükselirken, İsrail ordusu İran kaynaklı füze saldırısını püskürtmeye çalıştığını duyurdu. 


DESTEKLER; 5.850 - 5.700 - 5.500


DİRENÇLER; 6.050 - 6.150 - 6.300


NASDAQ;  

Fed, dünkü toplantısında faizi sabit bırakırken, yıl sonuna kadar iki faiz indirimi öngörüsünü korudu. Ancak Powell, belirsizliklerin sürdüğüne dikkat çekerek, indirimler konusunda aceleci olmayacaklarını vurguladı. Bu açıklamalar piyasada, indirimin garanti olmadığı şeklinde yorumlandı. Karar sonrası dolar güçlenirken, ABD vadeli endeksleri geriledi, paritelerde ve emtialarda satış baskısı görüldü. İsrail-İran gerilimi de jeopolitik risk algısını yüksek tutmaya devam ediyor. Bugün ABD piyasaları tatil, İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararı ve Başkan Bailey’nin konuşması izlenecek.


DESTEKLER;   21.700 - 21.600 - 21.300

DİRENÇLER;  21.950 - 22.150 - 22.300






ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

TXN: Texas Instruments’ın 60 milyar doları aşan yatırım planı, yarı iletken sektörü beklentilerini güçlendirdi.

F: Ford, yazılım kaynaklı kapı kilidi sorunu nedeniyle Mustang Mach-E satışlarını geçici olarak durdurdu.
GOOGL: Alphabet’in otonom sürüş birimi Waymo, New York’ta robotaksi testleri için lisans başvurusunda bulundu.
V / MA: Visa ve Mastercard hisseleri, stablecoin düzenlemelerine ilişkin endişelerle değer kaybetti.

EURUSD;  

Fed sonrası güçlenen dolar endeksiyle birlikte EURUSD paritesi sabah saatlerinde 1,1450 seviyesine kadar geriledi. Ancak teknik göstergeler, bu bölgeden yukarı yönlü bir tepkinin gelebileceğine işaret ediyor. Dolar endeksinde 99 seviyesi üzerinde kalıcılık beklenmezken, paritenin kısa vadede 1,14–1,17 aralığında dalgalanması olası.

Dirençler;   1.1430 - 1.1450 - 1.1480

Destekler;  1.1400 - 1.1380 - 1.1370

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Dolar endeksindeki yükselişin etkisiyle değerli metallerde baskı artarken, ons altın 3.370 doların altına geriledi. Teknik görünüm, zayıf seyrin bir süre daha sürebileceğine işaret ediyor. Ancak 3.250 dolar altına kalıcı bir sarkma ihtimali zayıf görülürken, yakın vadede 3.250–3.500 dolar bandında dalgalı bir seyir öne çıkıyor. 


Dirençler;    3.400 - 3.450 - 3470

Destekler;  3.350 - 3.320 -3.250


GÜMÜŞ;

Doların güçlenmesiyle 37 dolar üzerindeki kazanımlarını geri veren gümüşte, yükseliş eğilimi şimdilik bozulmuş görünmüyor. Teknik göstergeler, fiyatların 38 dolar üzerine hareket etme potansiyelini koruduğuna işaret ediyor. Kısa vadede ise 35–38,75 dolar bandında dalgalı bir seyir olasılığı öne çıkıyor. 

Dirençler    37.50 - 37.70 - 38.00

Destekler  36.20 - 36.00 - 35.70 


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.