24.06.2025PİYASA RAPORU

Ekonomi Takvimi

Günlük Veri Takvimi

PİYASALARDA SON DURUM

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER

Neyi Fiyatladık;:

    İran’ın Katar’daki ABD üssüne düzenlediği sınırlı füze saldırısı, daha büyük bir çatışmaya yol açma ihtimalinin düşük görülmesiyle piyasaları rahatlattı. S&P 500 endeksi yaklaşık %1 yükselirken, petrol fiyatları 70 doların altına gerileyerek enflasyon endişelerini azalttı. ABD doları ve tahvil faizleri düşerken, Fed Guvernörü Michelle Bowman Temmuz ayında olası bir faiz indirimine açık kapı bıraktı. Katar saldırıda can kaybı olmadığını bildirirken, uzmanlar İran’ın sınırlı yanıtının daha büyük bir krizden kaçınmayı hedeflediğini belirtiyor. Hürmüz Boğazı’ndan geçen petrol akışında bir kesinti yaşanmaması ve İran’ın sevkiyatlarında aksine artış görülmesi, arz kaynaklı fiyat şoklarını engelledi. Uzmanlara göre İran’ın Boğaz’ı kapatması kendi ekonomisine zarar vereceği ve güçlü ABD deniz gücünü karşısına alacağı için düşük olasılık. Morgan Stanley stratejistleri ise tarihsel olarak jeopolitik satışların kısa süreli kaldığını, bu tür olaylardan sonraki 1, 3 ve 12 ayda S&P 500’ün sırasıyla %2, %3 ve %9 ortalama artış gösterdiğini vurguluyor.

    Dün açıklanan ABD PMI verileri beklentilerin üzerinde gelirken, Dolar Endeksi %0,35 düşüşle 98,36 seviyesinde seyretti. EURUSD paritesi %0,49 artışla 1,158 seviyesinde kapanış yaparken, dolar karşısında en fazla değer kazanan para birimleri %0,72 ile İsveç Kronu ve %0,64 ile İsviçre Frangı oldu. Japon Yeni ise %0,03 kayıpla tek değer kaybeden gelişmiş ülke para birimi olarak izlendi. Ons altın %0,27 düşüşle 3.370 dolar seviyesinde işlem görürkenGümüş tarafı %0,32 kayıpla 36,17 dolardan işlem görmekte. Enerji piyasasında WTI %6,31 düşüşle 67,53 dolara gerilerken, Brent petrol %6,61 yükselerek 70,40 dolara çıktı.

 Neyi Fiyatlayacağız;

   Lahey’de bugün başlayacak ve iki gün sürecek NATO zirvesi, Ukrayna savaşı sonrası ittifakın karşılaştığı en kritik eşiklerden biri olarak öne çıkıyor. Donald Trump’ın yeniden başkan olmasıyla birlikte ABD’nin NATO’ya yaklaşımında değişiklik sinyalleri gelirken, Trump’ın Avrupalı müttefiklerin savunma harcamalarına yönelik eleştirileri zirvenin tonunu belirleyecek. Bu doğrultuda, savunma bütçelerinin artırılması konusunda bir uzlaşı sağlanması mümkün görülüyor. İttifakın Rusya’ya karşı birlik mesajı vermesi beklenirken, kararların sahadaki etkisinin sınırlı kalabileceği değerlendiriliyor. Öte yandan, İran-İsrail geriliminin enerji fiyatlarını ve ABD’nin odağını Ukrayna’dan saptırma riskini taşıması nedeniyle zirvede önemli bir gündem maddesi olması bekleniyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Trump ile görüşmesi de olası gündem başlıklarından.

    ABD’de günün en önemli gündem maddesi, TSİ 17.00’de Fed Başkanı Powell’ın Temsilciler Meclisi’nde gerçekleştireceği yarıyıl sunumu olacak. Powell, ekonomiye dair genel değerlendirmelerde bulunacak ve para politikasına ilişkin adımları yorumlayacak. Ancak asıl dikkatler, sunum sonrası soru-cevap bölümünde vereceği mesajlarda olacak. Piyasalar 2025’te iki adet 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisini korurken, Powell’ın bu beklentilere ne kadar netlik getireceği risk iştahı açısından belirleyici olabilir. 

BIST100 GÜNLÜK GRAFİK

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU

BIST100;

Haftaya zayıf başlayan piyasalar, İran’ın çatışmayı büyütmekten kaçınan tutumuyla derin bir sarsıntı yaşamadan denge buldu. Katar’daki ABD üslerine yapılan ancak etkisiz kalan misilleme, yatırımcıların beklediği tırmanma riskini şimdilik azalttı. Borsa İstanbul da küresel eğilime paralel bir seyir izlerken, 9000 puan seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürmesi dikkat çekti. Endeksin yönünü netleştirebilmesi için 9000-9400 aralığındaki dalgalanmanın bir yöne kırılması gerektiği görüşü geçerliliğini koruyor.

Destekler;    9.100 - 8.900 - 9.750

Dirençler:     9.300 - 9.450 - 9.550 


YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

BAYRK – Şirketin, tahsisli sermaye artışından elde edilecek 218 milyon TL tutarındaki gelirin %11,93’ünün personele borç ödemesinde, %54,13’ünün ticari borç ödemesinde, %13,76’sının banka borcu ödemesinde, %20,18’inin ise çek ödemelerinde kullanılacağı açıklandı.
BERA – 16 ortak tarafından toplam 231.584 adet şirket payının kaydileştirilmesi için MKK’ya başvuru yapıldı.
BRSAN – BRYAT tarafından 4.238.325 adet şirket payının kaydileştirilmesi için MKK’ya başvuru yapıldı.
CRFSA – Şirketin, GESAN ile GES kurulumu kapsamında 18 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladığı açıklandı.
DOHOL – Şirketin, Boyabat Elektrik Üretim’in sermayesinde sahip olduğu %33 oranındaki payın tamamının, Bilgin Güç Santralleri'ne satılmasına karar verildiği açıklandı.
ENKAI – Şirketin, Taurus ile 289 milyon dolar tutarında sözleşme imzaladığı açıklandı.
GEDIK – Bağlı ortaklığı Ichain şirketinin sermayesinin 100 milyon TL’ye çıkarıldığı açıklandı.
TUCLK – Şirketin bedelli sermaye artırımı kapsamında elde edeceği 357,38 milyon TL gelirin %14,48’inin yatırım harcamalarında, %30,29’unun işletme sermayesinde, %55,23’ünün ise kredi ödemelerinde kullanılacağı açıklandı.
ULKER – Fitch Ratings tarafından şirketin kredi notu ve görünümünün teyit edildiği açıklandı.
YUNSA – Şirketin personel sayısının 904 kişiye ulaştığı açıklandı.
KBORU – Şirketin DSİ tarafından düzenen 199,83 milyon TL tutarındaki ihalede en iyi teklifi vererek CTP ürün grubunda ilk ihalesini kazandığı açıklandı.
KONTR – Bağlı ortaklığı Pomega’nın Polatlı OSB’deki tesisinde yaşanan kazada 2 personelin hayatını kaybettiği açıklandı.

BIST30 YAKIN VADE

DOLAR/TL YAKIN VADE

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM

BIST30 YAKIN VADE;

Haziran Vadeli Kontrat, dünkü güne hafif düşüşle başlayarak gün boyu zayıf seyretti. Ancak akşam saatlerinde Trump’ın İsrail-İran arasında ateşkes sağlandığını duyurmasıyla toparlanarak günü 10329 seviyesinde pozitif kapattı. Buna rağmen sözleşme hâlâ 22 ve 50 günlük ortalamalarının altında kalıyor. İran cephesinden ise ateşkese dair resmi bir anlaşma yapılmadığı açıklaması geldi. Teknik olarak kısa vadeli göstergeler toparlanma çabası ve Stokastik’te AL sinyali verirken, fiyatın bollinger alt bandı üzerinde tutunması olumlu. 10434 seviyesinin aşılması teknik görünüm açısından kritik; bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanırsa 10660’a kadar yükseliş ivme kazanabilir. Olası geri çekilmelerde ise 10230 seviyesi önemli destek konumunda, bu seviyenin altı ise 10115 ve 10000 seviyeleriyle izlenmeli.


Destek: 10.200 - 10.115 - 10.000

Direnç: 10.455 - 10.600 - 10.660 


DOLAR/TL YAKIN VADE;   

 Haziran vadeli dolar - TL kontratı dün 39,96 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken gün içerisinde 39,99 - 39,94 seviyeleri arasında hareket ederek günü 39,98 seviyesinden hafif alıcılı kapattı. Yakın vadeli kontrat jeopolitik gelişmelerde savaşın tansiyonunun bir miktar düşmesi ile dolar kurunda zayıflama görülürken kontratta da hareketler sınırlı kaldı. Bugün ise  39,95 - 39,92 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası alımların görülmesi durumunda ise yine dar bir bant aralığında hareket ederek 40,00 - 40,03 direnç seviyeleri izlenebilir.

Destek:  39,95 - 39,93 - 39,92

Direnç:   40,00 - 40,02 - 40,03

YURT DIŞI PİYASALAR

S&P 500

NASDAQ

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU

SP500

ABD borsaları haftaya pozitif bir zeminde başladı. İran’ın etkisiz kalan saldırısı ve çatışmanın genişlemeyeceğine dair beklentiler, risk iştahını yukarı çekti. Fed yetkililerinden gelen temmuz ayı faiz indirimi sinyalleri, özellikle teknoloji hisselerinde alımları hızlandırırken, sp500 endeksi günü yüzde 1'e yakın yükselerek tamamladı. Bugün TSİ 17.00’de Fed Başkanı Powell’ın Temsilciler Meclisi’ndeki sunumu, piyasaların odağında yer alıyor. Powell’ın konuşmasından çok, soru-cevap kısmında vereceği mesajlar yatırımcı algısı üzerinde belirleyici olabilir.

DESTEKLER; 5.850 - 5.700 - 5.500


DİRENÇLER; 6.050 - 6.150 - 6.300


NASDAQ;  

ABD borsaları, İran geriliminin sınırlı kalacağı beklentisi ve Fed’den gelen faiz indirimi sinyalleriyle haftaya yükselişle başladı. Nasdaq endeksi günü yüzde 1 yükselerek tamamladı. Teknik olarak bakıldığında 21 bin seviyesi üzerinde kalındıkça endeksteki pozitif ivmenin devam etmesi beklenebilir.  Bugün TSİ 17.00’de Powell’ın Temsilciler Meclisi sunumu takip edilecek; özellikle soru-cevap kısmı piyasa yönü açısından kritik olacak.


DESTEKLER;   21.600 - 21.500 - 21.300

DİRENÇLER;  21.850 - 22.000 - 22.300






ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ

META: Meta Platforms, Scale AI’ye yatırım yapmadan önce yapay zeka arama girişimi Perplexity AI’ı satın alma olasılığını değerlendirdi.

TSLA: Tesla, Avrupa ve Çin’deki satış baskıları sonrası büyüme amacıyla Temmuz ayında Hindistan’da ilk showroomlarını açmayı planlıyor.
xAI (özel şirket): Elon Musk’ın yapay zeka şirketi xAI, 5 milyar dolarlık borçlanma için Morgan Stanley aracılığıyla yatırımcılara cazip şartlar sunuyor.
KR: Kroger’ın çeyrek dönem satışları beklentileri aşarak tüketicilerin temel ihtiyaç harcamalarını sürdürdüğünü gösterdi.
PDD (Temu’nun sahibi): Temu’nun ABD satışları, reklam harcamalarının kısılması ve Trump’ın tarife hamleleri sonrası düşüşünü hızlandırdı.

EURUSD;  

ABD’nin İran’a yönelik saldırıları sonrası dolar kısa süreli güçlense de, Fed’den gelen güvercin mesajlar bu kazanımı sildi. Jeopolitik risklerin sınırlı kalacağı beklentisi ve faiz indirimi ihtimali, paritenin yeniden 1,16’ya yönelmesini sağladı. Bu seviyenin aşılması kısa vadeli görünüm için belirleyici olacak.

Dirençler;   1.1610 - 1.1650 - 1.1680

Destekler;  1.1570 - 1.1550 - 1.1520

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU

ALTIN ONS

GÜMÜŞ ONS

DEĞERLİ METALLER

ONS ALTIN 

Jeopolitik gerilimle haftaya yükselişle başlayan değerli metaller, sınırlı bir ivme gösterdi. İran’ın ABD üslerine yönelik sembolik saldırısı, piyasa tarafından tansiyonu düşürme adımı olarak yorumlandı. Bu da altın ve gümüşteki artışı sınırladı. Ancak Fed’in olası faiz indirimi beklentisi ve enflasyon endişeleri, fiyatları desteklemeye devam ediyor.

Dirençler;    3.400 - 3.450 - 3470

Destekler;  3.350 - 3.320 -3.250


GÜMÜŞ;

Orta Doğu’daki gerilim ve ABD’nin İran’a yönelik saldırılarıyla güvenli liman talebi artarken, güçlenen dolar gümüş üzerinde baskı yarattı. Gümüş, iki günlük düşüş sonrası yatay seyrederken, yatırımcılar Powell’ın açıklamalarını bekliyor.

Teknik olarak ons gümüş, 35,50–36,20 bandında karar aşamasında. 36,00 seviyesi üzerinde fiyatlamalar devam ettiği sürece pozitif ivmenin korunabileceği değerlendiriliyor.

Dirençler    36.00 - 36.30 - 36.70

Destekler  35.70 - 35.50 - 35.20 


Ücretsiz Bülten Üyeliği için kayıt olabilirsiniz.

Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; yatırımcıları bilgilendirmek amacı ile NCM Investment Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler; hukuki veya mali tavsiye olarak yorumlanamaz veya yatırım danışmanlığı kapsamında değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yatırım seçenekleri, yorumlar ve tavsiyeler; kişisel görüşlere dayanmakta olup bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.