NCM Araştırma Yurt Dışı Piyasa Bülteni
Hisse Senetlerinde Kritik Hafta: Denge Bozulabilir mi?
S&P 500 Endeksi
Dow Jones Industrials Endeksi
S&P 500 ve DJI Teknik Görünüm
Önemli Şirket Haberleri ve Beklentiler
Nasdaq 100 Endeksi
Almanya DAX Endeksi
Nasdaq 100 Endeksi Teknik Görünüm
Nasdaq 100 Endeksinde, Nasdaq endeksinde yükseliş hareketi devam ediyor. Haftalık bazda en düşük 20.971 seviyesi test edildikten sonra kapanışı yüzde 3,3 yukarıdan 21.622 seviyesinden gerçekleştiren endekste güçlü yükseliş trendinin devam ettiğini görüyoruz. Alıcılı seyrin devamında 21.800- 22.000 bant aralığı hedeflenebilir. Satıcıların tekrar baskın hale geldiği alternatif senaryolarda ise 21.300 ilk önemli destek seviyesi olarak izlenecek.
Geçen Hafta En Çok Değer Kazananlar
Geçen Hafta En Çok Değer Kaybedenler
Bu Hafta Açıklanacak Bilançolar
Haftalık Temettü Takvimi
FOREX PİYASALARI ÖZETİ
ALTIN
GÜMÜŞ
EUR/USD
WTI
ÜRÜN BAZLI HAFTALIK DEĞERLENDİRME
ALTIN
Altın fiyatları, Fed’in gelecek yıl faiz indirimleri konusundaki belirsizlik nedeniyle Cuma günü ons başına 2.670 doların altına düşerek, önceki kazançlarını geri verdi ve dün başlayan geri çekilmeyi sürdürdü. ABD’de Kasım ayında üretici fiyatlarının beklentilerin üzerinde artması, enflasyon endişelerini güçlendirirken, bu hafta açıklanan TÜFE verilerindeki sürpriz eksikliğine rağmen piyasaları baskıladı. Yine de, büyük merkez bankalarının güvercin tutumu altın fiyatlarını destekleyerek haftayı küçük bir kazançla kapatma olasılığını artırdı. Piyasalar, Fed’in Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapacağına dair büyük bir konsensüs gösteriyor. Bu hafta SNB ve BoC 50 baz puanlık, ECB ise 25 baz puanlık faiz indirimleri yaptı. Ayrıca, BoJ yetkilileri, faiz artırımı için biraz daha beklemenin uygun olabileceğini sinyallerini verdi ve bu durum piyasaları gelecek hafta faizlerin sabit tutulacağı beklentisine yöneltti. Teknik olarak 2700 direnç 2600 destek olarak izlenmeye devam ediliyor.
GÜMÜŞ
Gümüş fiyatları, önceki seansta gördüğü bir aylık zirve olan 32 dolar seviyesinden düşerek ons başına 31 doların altına geriledi ve merkez bankalarının güvercin hamlelerine rağmen Çin'deki sanayi talebine yönelik belirsizlik nedeniyle altına kıyasla düşük performans gösterdi. Çin’in ABD’nin gümrük tarifesi tehditlerine yanıt olarak yuanı devalüe etmeye istekli olması ve para politikasını gevşetme taahhüdü, gümüş fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı. Ayrıca, Çin’in güneş paneli sektöründeki kapasite fazlası, fotovoltaik şirketlerini arzı düzenleyebilecek bir öz disiplin programına katılmaya yöneltti ve bu da gümüş talebine yönelik beklentileri sınırladı. Para politikası cephesinde ise piyasalar, ECB, BoC ve SNB’nin faiz indirimlerinin ardından Fed’in gelecek hafta 25 baz puanlık bir indirim yapmasını bekliyor.
Teknik olarak 32 seviyesi altında satış baskısının canlı kalacağını düşündüğümüz gümüşte 29.50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
EURUSD
Euro, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) beklendiği gibi politika faizlerini düşürmesi ve daha fazla indirim sinyali vermesiyle 1,05 doların altına gerileyerek Kasım sonundaki 1,04 dolarlık iki yılın en düşük seviyesine yaklaştı. ECB, temel enflasyondaki düşüşe işaret ederek faiz oranlarını 25 baz puan daha indirerek bu döngüdeki dördüncü indirimi gerçekleştirdi ve faizlerin enflasyonla mücadele için kısıtlayıcı olması gerektiği ifadesini metninden çıkardı. Banka ayrıca büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize ederek bu yıl için %0,7’ye ve gelecek yıl için %1,1’e düşürdü, bu oranlar ABD tahminlerinin gerisinde kaldı. Euro, Fransa ve Almanya’daki siyasi belirsizliklerin baskısıyla da değer kaybetti.
Teknik olarak 1.0600 seviyesi altında fiyatlanmaya devam ettikçe paritede satıcılı seyrin süreceğini düşünmeye devam etmekle beraber 1.0400 – 1.0300 aralığının tepki hareketleri için uygun bir destek görevi göreceği düşüncemizi devam ettiriyoruz.
WTI
WTI ham petrol vadeli işlemleri, Cuma günü %1,4 artışla varil başına 70,44 dolara yükselerek 7 Kasım'dan bu yana en yüksek kapanışı yaptı ve haftalık yaklaşık %6 kazanç sağladı. Küresel arzın daralması ve artan yakıt talebi, ABD ve Avrupa'daki düşük faiz beklentileri, Rusya ve İran'a yönelik yaptırımlar ve Çin ekonomisinden gelen destekleyici adımlarla fiyatları yukarı taşıdı. AB, Rusya'nın tanker filosuna yeni yaptırımlar uygularken, ABD de benzer adımlar atmayı değerlendiriyor. Çin'de Kasım ayında petrol ithalatı yıllık bazda artarken, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) küresel petrol talebi tahminini yükseltti. Çin’deki zayıf kredi talebine rağmen, IEA 2025 için petrol arz fazlası öngörüyor ve ABD, Arjantin ile Brezilya gibi OPEC+ dışı üreticilerin arzı artırmasını bekliyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine başlayacağı tahmin ediliyor.
Teknik olarak 72 seviyesi altında satıcılı seyrin devam edebileceğini düşünmekle beraber 65,00 – 60,00 dolar seviyesi aralığının tepki yükselişleri için uygun destek bölgesi olduğu kanısındayız
HAFTALIK YURTDIŞI HİSSE ÖNERİLERİMİZ
